PARIS--(BUSINESS WIRE)--Regulatory News:
Air Liquide (Paris:AI):
Chiffres clés (en millions d'euros) | 2023 | 2023/2022 publié | 2023/2022 comparable(a) | |||
Chiffre d’affaires Groupe | 27 608 |
| - 7,8 % |
| + 3,7 % | |
dont Gaz & Services | 26 360 |
| - 7,7 % |
| + 4,2 % | |
Résultat opérationnel courant | 5 068 |
| + 4,2 % |
| + 11,4 % | |
Marge opérationnelle Groupe | 18,4 % |
| + 220 pbs |
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Variation hors effet énergie(b) |
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| + 80 pbs |
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Marge opérationnelle Gaz & Services | 20,0 % |
| + 230 pbs |
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Variation hors effet énergie(b) |
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| + 70 pbs |
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Résultat net (part du Groupe) | 3 078 |
| + 11,6 % |
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Résultat net récurrent (part du Groupe)(c) | 3 320 |
| + 5,0 % |
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Bénéfice net par action (en euros) | 5,90 |
| + 11,7 % |
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Dividende 2023 proposé par action (en euros) | 3,20 |
| + 8,5 % |
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Capacité d'autofinancement | 6 357 |
| + 1,6 % |
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Dette nette | 9,2 Mds € |
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Rentabilité des capitaux employés après impôts - ROCE | 9,8 % |
| + 70 pbs |
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ROCE récurrent(d) | 10,6 % |
| + 30 pbs |
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(a) Variation hors effets de change, d’énergie (gaz naturel et électricité) et de périmètre significatif, voir réconciliation en annexe. (b) Voir réconciliation en annexe. (c) Hors opérations exceptionnelles et significatives qui n’impactent pas le résultat opérationnel courant, voir réconciliation en annexe. (d) Sur la base du résultat net récurrent, voir réconciliation en annexe.
Commentant l’activité de l’année 2023, François Jackow, Directeur Général du groupe Air Liquide, a déclaré :
« Air Liquide a réalisé en 2023 une performance solide, qui met en valeur la résilience et la qualité de notre modèle économique ainsi que la mobilisation et l’agilité de nos équipes dans un environnement macroéconomique et géopolitique complexe et changeant. La performance du Groupe est caractérisée par une hausse de ses ventes à données comparables, une nouvelle amélioration de sa marge opérationnelle hors effet énergie et une dynamique d’investissement qui s’accélère, notamment dans les projets de décarbonation.
En particulier, je suis fier de souligner que nous avons, en deux ans, pratiquement atteint l’ambition d’augmentation de la marge que nous nous étions fixée à l’horizon 2025 dans le cadre de notre plan stratégique ADVANCE. En conséquence, nous annonçons aujourd’hui doubler notre ambition initiale.
Nous confirmons par ailleurs les autres objectifs financiers d’ADVANCE de croissance des ventes à données comparables et de retour sur capitaux employés, ainsi que notre ambition en matière de décisions d’investissement. De même, sur le plan extra-financier, nos nombreuses initiatives en matière de décarbonation nous confortent dans notre objectif de combiner croissance de notre activité et baisse de nos émissions de CO2 en valeur absolue à partir de 2025.
Le chiffre d’affaires atteint 27,61 milliards d’euros, en hausse de + 3,7 % à données comparables en 2023. En données publiées, il ressort à - 7,8 %, en raison de la baisse des prix de l’énergie - dont les variations sont contractuellement répercutées aux clients de la Grande Industrie - mais également d’effets de change négatifs. L’activité Gaz & Services, qui représente 95 % du chiffre d’affaires du Groupe, est en hausse comparable de + 4,2 %. Au sein de cette activité, toutes les géographies progressent, en particulier les Amériques et l’Europe, portées notamment par l’Industriel Marchand et la Santé.
En ligne avec son plan ADVANCE, Air Liquide poursuit l’amélioration continue de sa performance opérationnelle. Le Groupe a généré des efficacités record de 466 millions d’euros, en croissance de + 23 % malgré un contexte inflationniste défavorable aux économies sur les achats, et poursuivi une gestion dynamique de son portefeuille d’activités. Sa capacité à offrir à ses clients des offres à valeur ajoutée lui permet d’ajuster ses prix en Industriel Marchand. En conséquence, la marge opérationnelle augmente à nouveau, de + 80 points de base hors effet énergie en 2023, et donc de + 150 points de base sur 2022-2023. Ayant ainsi pratiquement atteint notre ambition de marge à mi-parcours d’ADVANCE qui était de + 160 points de base, nous visons désormais une hausse de + 320 points de base, soit le double de notre ambition initiale, sur la durée du plan.
Le résultat net part du Groupe ressort à 3,08 milliards d’euros, en croissance publiée de + 11,6 %. Le résultat net récurrent(1) est en hausse de + 13,3 % hors effets de change. Le cash flow(2) a progressé de + 12,8 % hors effets de change. Le bilan est solide avec un ratio dette nette sur capitaux propres de 36,8 %. A 10,6 % fin décembre, le ROCE récurrent(3) se maintient nettement au-dessus de 10 %, en ligne avec les objectifs d’ADVANCE, et cela malgré la hausse de nos investissements. Traduisant notre confiance dans l’avenir, le dividende qui sera soumis au vote des actionnaires en avril prochain s’élève à 3,20 euros par action, soit une augmentation de + 8,5 %. Par ailleurs, une attribution d'actions gratuites est prévue en juin 2024, à raison d'une action pour 10 actions détenues.
La dynamique d'investissement du Groupe s’accélère, soutenue notamment par nos projets dans la transition énergétique et l'électronique. Le portefeuille de projets en cours d’exécution est historiquement élevé à 4,4 milliards d’euros. Les décisions d’investissement ont atteint un niveau record de 4,3 milliards d’euros en 2023.
En 2024, Air Liquide est confiant dans sa capacité à augmenter à nouveau sa marge opérationnelle et à réaliser une croissance du résultat net récurrent, à change constant(4). »
Faits marquants
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Performance financière
Le chiffre d’affaires 2023 du Groupe s’établit à 27 608 millions d’euros et affiche une croissance comparable de + 3,7 % par rapport à l’année 2022. Les ventes publiées du Groupe sont en baisse de - 7,8 %, impactées par des effets d’énergie (- 7,6 %) et de change (- 4,2 %) défavorables, l’effet de périmètre significatif étant légèrement positif à + 0,3 %.
Le chiffre d’affaires Gaz & Services atteint 26 360 millions d’euros en 2023, en hausse comparable de + 4,2 %. Les ventes publiées de l'activité Gaz & Services sont en baisse de - 7,7 %, pénalisées par des effets négatifs d’énergie (- 8,0 %) et de change (- 4,2 %) alors que l’effet de périmètre significatif est légèrement positif à + 0,3 %.
Les deux moteurs de la croissance(5) de l’année 2023 sont l’activité Industriel Marchand, avec des ventes en progression de + 8,5 % qui bénéficient d’un effet prix qui reste élevé (+ 8,4 %) et de volumes résilients, et l’activité Santé (+ 8,4 %), soutenue par le développement dynamique de la Santé à domicile et par la hausse des prix des gaz médicaux dans un environnement inflationniste. Le chiffre d’affaires de la Grande Industrie est en retrait de - 1,8 % sur l’année, la demande s’étant stabilisée à un niveau relativement faible. Les ventes de l’Électronique progressent de + 2,4 % en 2023 après une croissance de + 16 % en 2022, la forte baisse de la demande des fabricants de mémoires ayant impacté les ventes à partir du 2ème trimestre.
- Le chiffre d’affaires Gaz & Services de la zone Amériques s’établit à 10 169 millions d’euros pour l’année 2023, en croissance de + 5,1 %. Les ventes de la Grande Industrie (- 2,2 %) sont impactées par des arrêts clients et une demande relativement faible. L’activité Industriel Marchand affiche une forte croissance des ventes de + 6,7 %, soutenue par un effet prix élevé (+ 6,3 %) et des volumes légèrement positifs. Dans la Santé, la hausse des prix dans la médecine de ville aux États-Unis et le dynamisme de l’activité en Amérique du sud contribuent à la forte progression du chiffre d’affaires (+ 14,2 %). Les ventes de l’Électronique sont en retrait de - 2,8 % dans un contexte de ralentissement de la demande des fabricants de mémoires impactant les ventes de matériaux.
- En Europe, le chiffre d’affaires Gaz & Services 2023 progresse de + 4,2 % et atteint 9 734 millions d’euros. Les ventes de la Grande Industrie sont en légère baisse de - 0,9 % dans un contexte de faible demande des clients de la Chimie et de la Sidérurgie. Le chiffre d’affaires de l’activité Industriel Marchand augmente fortement, de + 12,3 %, soutenu par un effet prix de + 14,0 % et des volumes résilients hors hélium et CO2 liquéfié. Les ventes de la Santé, qui bénéficient du dynamisme de la Santé à domicile et de la hausse des prix des gaz médicaux dans un contexte inflationniste, progressent de + 5,8 %.
- Le chiffre d’affaires Gaz & Services de la zone Asie-Pacifique augmente de + 1,8 % et s’établit à 5 410 millions d’euros en 2023. L’activité Grande Industrie (- 5,5 %) est affectée par une demande faible et des arrêts clients. Les ventes de l’activité Industriel Marchand progressent fortement, de + 9,9 %, soutenues par un effet prix élevé de + 7,3 % et par la hausse des volumes, notamment en Chine. La croissance de l’Électronique s’établit à + 2,2 % sur l’année : très dynamique au 1er trimestre, elle est ensuite impactée par la baisse de la demande des fabricants de mémoires et par une base de comparaison très élevée en 2022.
- Le chiffre d’affaires Gaz & Services de la zone Moyen-Orient et Afrique affiche une hausse de + 7,0 % et atteint 1 047 millions d’euros en 2023. Toutes les activités sont en croissance.
Le chiffre d’affaires 2023 de l’activité Marchés Globaux & Technologies est en retrait de - 1,0 % et s’établit à 858 millions d’euros. La croissance organique atteint + 9,7 % en excluant l’impact des cessions réalisées fin 2022. Les prises de commandes pour les projets Groupe et pour les clients tiers s’élèvent à 926 millions d’euros, en progression de + 5,8 % par rapport à 2022.
Les ventes consolidées de l’Ingénierie & Construction s’établissent à 390 millions d’euros en 2023, en retrait de - 15,6 %. Le chiffre d’affaires consolidé exclut l’activité réalisée avec des projets internes pour la Grande Industrie ou l’Électronique et qui est en augmentation. Les prises de commandes s’élèvent à 1 511 millions d’euros pour les projets Groupe et les clients tiers et dépassent ainsi 1 milliard d’euros pour la troisième année consécutive.
Le résultat opérationnel courant (ROC) du Groupe atteint 5 068 millions d’euros en 2023, en hausse publiée de + 4,2 %. À données comparables, il progresse de + 11,4 %, ce qui est nettement supérieur à la croissance comparable des ventes de + 3,7 %, soulignant un fort effet de levier. Cette performance illustre l’avancée du plan d’actions déployé autour de 3 leviers : les efficacités, la gestion des prix notamment en Industriel Marchand et la gestion dynamique du portefeuille d’actifs. Ainsi les efficacités(6) s’élèvent à 466 millions d’euros en 2023, en forte progression de + 23,2 % par rapport à 2022 et significativement au-dessus de l'objectif annuel de 400 millions d’euros.
Hors effet énergie, la marge opérationnelle est en amélioration très significative de + 80 points de base. Ainsi, la somme des améliorations de la marge opérationnelle hors effet énergie en 2022 et 2023 atteint + 150 points de base et se compare aux + 160 points de base attendus sur la période de 4 ans du plan ADVANCE. Par conséquent, l’ambition d’amélioration de la marge hors effet énergie du plan stratégique ADVANCE est relevée à + 320 points de base sur 4 ans, ce qui traduit une accélération. Cela correspond à deux fois l’amélioration prévue initialement. Ainsi, + 170 points de base d’amélioration sont attendus pour les 2 années restantes du plan ADVANCE.
Le résultat net (part du Groupe) atteint 3 078 millions d’euros en 2023, en forte croissance publiée de + 11,6 % et en hausse de + 21,0 % hors change. Il dépasse ainsi pour la première fois les 3 milliards d’euros. Le résultat net récurrent(7) (part du Groupe) s’établit à 3 320 millions d’euros, en hausse de + 5,0 % et de + 13,3 % hors effet de change.
Le bénéfice net par action s’établit à 5,90 euros, en croissance publiée de + 11,7 % par rapport à 2022, en ligne avec la progression du résultat net (part du Groupe).
Le flux net de trésorerie généré par les activités opérationnelles, après variation du besoin en fonds de roulement, atteint 6 263 millions d’euros, soit une forte progression de + 7,8 % par rapport à 2022 et de + 12,8 % hors effet de change.
La dette nette au 31 décembre 2023 s’élève à 9 221 millions d’euros, en baisse de 1 040 millions d’euros par rapport au 31 décembre 2022. En effet, la capacité d’autofinancement générée par les opérations permet de réduire la dette nette après le paiement de plus de 3,4 milliards d’euros d’investissements industriels bruts et 1,6 milliard d’euros de dividendes.
Le retour sur capitaux employés après impôts (ROCE) est de 9,8 % en 2023. Le ROCE récurrent(7) s’établit à 10,6 %, en amélioration par rapport à 10,3 % en 2022 et en ligne avec l’objectif de ROCE à deux chiffres du plan stratégique Advance.
Les décisions d’investissement industriel et financier atteignent un niveau élevé de 4,3 milliards d’euros en 2023, en forte hausse par rapport à 4,0 milliards d’euros en 2022. Le montant des investissements en cours d’exécution (“investment backlog”) s’établit à un niveau record de 4,4 milliards d’euros fin 2023, en forte augmentation par rapport à 3,5 milliards d’euros fin 2022.
Lors de l’Assemblée Générale du 30 avril 2024, le versement d’un dividende de 3,20 euros par action sera proposé aux actionnaires au titre de l’exercice 2023, représentant une croissance de + 8,5 % par rapport à l’année précédente. Le dividende sera détaché le 20 mai 2024 et mis en paiement le 22 mai 2024. De plus, une attribution d’actions gratuites à raison d’une action gratuite pour 10 actions détenues, ainsi que l’application d'une prime de fidélité, sont prévues pour juin 2024.
Performance extra-financière
Les émissions de CO2 des scopes 1 et 2 du Groupe s’établissent à 37,6 millions de tonnes de CO2 équivalent(8) en 2023. Elles sont en baisse de - 4,7 % par rapport à 2022 et de - 4,9 % par rapport à la base de référence 2020.
Le Groupe a annoncé en 2023 la signature de contrats à long terme d’approvisionnement en énergie renouvelable (PPA) pour plus de 1,5 TWh par an visant à réduire ses émissions annuelles de CO2 d’environ - 1,2 million de tonnes. Par ailleurs, le Groupe continue de développer des projets de captage de carbone et d’efficacité énergétique.
Fort de ces réalisations, le Groupe est confiant dans l’atteinte de son objectif à court terme du plan stratégique ADVANCE d’inflexion des émissions de CO2 en 2025.
Sur le plan social, la sécurité est un objectif prioritaire. Le taux de fréquence des accidents avec arrêt(9) s’établit à 1,0 en 2023. La part des employés bénéficiant d’une couverture sociale de base commune atteint 78 %, en forte hausse par rapport à 34 % en 2021, en ligne avec un objectif de 100 % en 2025.
Enfin, le programme Access Oxygen poursuit son développement. Plus de 2 millions de personnes ont eu un accès facilité à l’oxygène médical dans des pays à revenu faible et modéré, soit une hausse de + 16 % par rapport à 2022.
Gouvernance
Sur recommandation du Comité des nominations et de la gouvernance, le Conseil d’Administration a également approuvé les projets de résolutions qui seront soumis à l’Assemblée Générale le 30 avril 2024, afin notamment de renouveler, pour une durée de quatre ans, les mandats de deux Administratrices :
- Madame Kim Ann Mink, de nationalité américaine, Administratrice au sein du Conseil d’Administration depuis mai 2020 et membre du Comité des rémunérations depuis septembre 2021. Ayant effectué l’essentiel de sa carrière au sein de grands groupes internationaux du secteur de la chimie, où elle a occupé de nombreux postes de direction, Madame Kim Ann Mink fait bénéficier le Conseil d’Administration, outre de son expertise scientifique, de son expérience dans les domaines de la recherche et de l’innovation et de ses compétences managériales.
- Madame Monica de Virgiliis, de nationalité franco-italienne, Administratrice au sein du Conseil d’Administration depuis le 15 février 2023, suite à sa nomination faite à titre provisoire par le Conseil d’Administration (et ratifiée par l’Assemblée Générale du 3 mai 2023), en remplacement de Madame Anette Bronder, pour la durée du mandat de cette dernière restant à courir, soit jusqu’à l’issue de l’Assemblée du 30 avril 2024. Elle est en outre membre du Comité environnement et société depuis mai 2023. Madame Monica de Virgiliis apporte au Conseil d’Administration son expérience de plus de 15 ans dans le domaine de l’électronique, ses compétences dans le domaine des technologies et de l’énergie, ses compétences managériales et son engagement dans le domaine de la transition énergétique.
Le Conseil d’Administration a qualifié Mesdames Kim Ann Mink et Monica de Virgiliis d’Administratrices indépendantes.
Par ailleurs, au cours de sa réunion plénière du 9 novembre 2023, le Comité d’entreprise européen a reconduit le mandat d’Administratrice représentant les salariés de Madame Fatima Tighlaline (arrivant à échéance à l’issue de l’Assemblée Générale du 30 avril 2024), pour une durée de quatre ans expirant à l’issue de l’Assemblée Générale de 2028, qui statuera sur les comptes de l’exercice 2027.
À l’issue de l’Assemblée Générale, sous réserve de l’approbation par l’Assemblée de l’ensemble des résolutions proposées, la composition du Conseil demeurerait inchangée avec 14 membres : 12 membres nommés par l’Assemblée Générale, très majoritairement indépendants (soit 83 % d’Administrateurs indépendants), dont cinq femmes (soit 42 %) et cinq membres de nationalité étrangère (soit 42 %), et deux Administrateurs représentant les salariés.
Enfin, le Conseil d’Administration soumettra au vote de l'Assemblée Générale les éléments de la rémunération 2023 de Monsieur François Jackow, Directeur Général et de Monsieur Benoît Potier, Président du Conseil d’Administration, ainsi que les informations relatives à la rémunération de l'ensemble des mandataires sociaux pour 2023.
Contacts
Relations Investisseurs
IRTeam@airliquide.com
Relations Médias
media@airliquide.com
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