MONTRÉAL--(BUSINESS WIRE)--Groupe Dynacor Inc. (TSX: DNG) (Dynacor ou la Société) vient de publier ses états financiers consolidés audités et son rapport de gestion pour l’exercice clos le 31 décembre 2023.
Ces documents ont été déposés électroniquement sur SEDAR+ au www.sedarplus.com et sont accessibles sur le site Web de la Société au www.dynacor.com.
(Tous les montants dans ce communiqué sont en millions de dollars américains, à moins d’indication contraire. Les montants par action sont en dollars américains. Les montants de % de variation ont été calculés à partir des chiffres arrondis. Certaines additions peuvent être incorrectes du fait des arrondis).
APERÇU ET FAITS SAILLANTS DE 2023
APERÇU
Dynacor a terminé son exercice financier 2023 avec des performances de production et financières historiques en enregistrant une 13ème année consécutive de profits. La Société a atteint un record de production de 130 001 onces d’or équivalentes (oz Au Eq) permettant de réaliser des ventes totales de 250,2 millions $ (337,6 millions $CA) en augmentation de +26,7% comparativement à 2022 et de réaliser un résultat net de 15,1 millions $ (0,39 $US ou 0,53 $CA par action) en augmentation de +25,8% comparativement à 2022.
2023 a été la première année complète d’opération avec une capacité de traitement de 500 tpj. Grâce au niveau élevé de stock de minerai en début d'année et au volume élevé de minerai approvisionné et acheté, l'usine a pu fonctionner à sa pleine capacité tout au long de l'année, atteignant un nouveau taux moyen de traitement record de 468 tpj.
FAITS SAILLANTS
Opérationnels
- Volume de minerai approvisionné record. Le volume de minerai approvisionné a atteint un niveau record de 182 500 tonnes en 2023 (147 500 tonnes en 2022). Les stocks de minerai en fin d’année s'élevaient à plus de 21 000 tonnes ce qui représente plus de 40 jours de traitement ;
- Volume annuel de traitement record. En 2023 l'usine Veta Dorada a traité un volume record de 170 668 tonnes de minerai (468 tpj en moyenne) comparativement à 150 819 tonnes en 2022 (413 tpj), soit une augmentation de +13,2% ;
- Record annuel de production d’or. En 2023, la production d'or équivalente s'est élevée à 130 001 oz Au eq comparativement à 110 359 oz Au eq en 2022, soit une augmentation de +17,8%.
Financiers
- La tendance à la hausse des prix de l’or, un effet de change favorable et des performances opérationnelles élevées ont impacté les résultats financiers 2023. Le prix de l’or a augmenté de 1 840 $ l’once en janvier à 2 060 $ l’once en décembre 2023, combiné à une augmentation du tonnage traité ont eu un impact sur la performance financière de 2023 ;
- Solide trésorerie. Malgré l’augmentation importante du niveau des stocks de minerai, l’encaisse est demeurée solide à 22,5 millions $ au 31 décembre 2023 comparativement à 25,6 millions $ au 31 décembre 2022 ;
- Augmentation des ventes. Les ventes se sont élevées à 250,2 millions $ en 2023 comparativement à 197,5 millions $ en 2022, soit une augmentation de +26,7% ;
- Augmentation de la marge brute d'opération en $. Marge brute d'opération de 30,2 millions $ (12,1% des ventes) en 2023 comparativement à 24,4 millions $ (12,4% des ventes) en 2022 ;
- Augmentation du résultat opérationnel. Résultat opérationnel de 22,1 millions $ en 2023 comparativement à 18,1 millions $ en 2022, soit une augmentation de +22,1% ;
- Marge brute monétaire par once d’or équivalente (1) de 257 $ l’once comparativement à 249 $ l’once en 2022 ;
- Augmentation du BAIIA. BAIIA (2) de 25,5 millions $ comparativement à 21,2 millions $ en 2022, soit une augmentation de +20,3% ;
- Flux de trésorerie en hausse. Flux de trésorerie des activités opérationnelles avant variation des éléments du fonds de roulement de 18,6 millions $ (0,49 $ par action) (3) comparativement à 14,9 millions $ (0,38 $ par action) en 2022 ;
- Augmentation du revenu net. Dynacor a enregistré un résultat net record de 15,1 millions $ en 2023 (0,39 $ ou 0,53 $CA par action) comparativement à 12,0 millions $ (0,31 $ ou 0,40 $CA par action) en 2022.
Retour aux actionnaires
- Rachat d’actions. 1 127 397 actions ordinaires ont été rachetées pour 2,9 millions $ (3,9 millions $CA) en 2023 comparativement à 819 416 actions ordinaires pour 1,9 million $ (2,4 millions $CA) en 2022 ;
- Augmentation des dividendes. Poursuite des versements du dividende mensuel qui avaient été augmenté de +20% au début de 2023 à 0,12 $CA par action par année pour un total de 3,4 millions $. Celui-ci a été récemment de nouveau augmenté à 0,14 $CA par année à compter de janvier 2024.
(1) « Marge brute monétaire par once d’or équivalente » est en US$ et est calculée en soustrayant le coût des ventes monétaire moyen du prix de vente moyen et est une mesure de rendement non conforme aux Normes internationales d'information financière (normes IFRS de comptabilité). Il est en conséquence possible que cette mesure ne soit pas comparable avec une mesure similaire d'une autre société.
(2) Le BAIIA « Bénéfice avant intérêts, impôts et amortissement » est une mesure de rendement non conforme aux Normes internationales d'information financière (normes IFRS de comptabilité). Il est en conséquence possible que cette mesure ne soit pas comparable avec une mesure similaire d'une autre société. La Société utilise cette information comme indicateur de trésorerie générée par ses opérations et permet aux investisseurs de comparer la rentabilité de la Société avec d'autres en éliminant l'effet de différentes bases d'actifs, l'effet dû aux différentes structures fiscales et l'effet des différentes structures de capital.
(3) Les flux de trésorerie des activités opérationnelles avant variation des éléments du fonds de roulement par action sont une mesure de rendement non conforme aux Normes internationales d'information financière (normes IFRS de comptabilité). Il est en conséquence possible que cette mesure ne soit pas comparable avec une mesure similaire d'une autre société. La Société utilise cette information, qui peut également être utile aux investisseurs comme élément comparatif vis-à-vis du prix de l’action sur le marché.
RESULTATS DES OPERATIONS
Etats consolidés du résultat net et global
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| Exercices clos les 31 décembre | ||
(en $’000) |
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| 2023 | 2022 | |
Ventes |
|
| 250 189 |
| 197 545 |
Coût des ventes |
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| (219 989) |
| (173 120) |
Marge brute d’opération |
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| 30 200 |
| 24 425 |
Frais généraux et d'administration |
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| (7 096) |
| (5 970) |
Autres projets |
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| (1 005) |
| (318) |
Résultat opérationnel |
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| 22 099 |
| 18 137 |
Produits financiers nets de charges |
|
| 750 |
| 85 |
Perte de change |
|
| 98 |
| (105) |
Résultat avant impôts |
|
| 22 947 |
| 18 117 |
Impôt sur les résultats |
|
| (8 311) |
| (6 548) |
Impôts différés |
|
| 432 |
| 445 |
Résultat net et global |
|
| 15 068 |
| 12 014 |
|
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Résultat par action |
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De base |
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| $0,39 |
| $0,31 |
Dilué |
|
| $0,39 |
| $0,30 |
Les ventes totales se sont élevées à 250,2 millions $ comparativement à 197,5 millions $ en 2022. L’augmentation de 52,7 millions $ s’explique par l’augmentation des quantités vendues et du prix de vente moyen, pour respectivement +35,1 millions $ et +17,6 millions $.
La marge brute d’opération s’est élevée à 30,2 millions $ (12,1% des ventes) en 2023 comparativement à 24,4 millions $ (12,4% des ventes) en 2022. La marge brute d’opération de 2023 a été positivement impactée par des ventes plus élevées et par la tendance favorable des prix du marché de l'or comparativement à 2022.
Les frais généraux et d’administration se sont élevés à 7,1 millions $ en 2023, comparativement à 6,0 millions $ en 2022. L’augmentation est principalement expliquée par l’augmentation de la masse salariale et de la rémunération à base d’actions.
Les autres projets représentent les dépenses encourues par la Société pour reproduire son modèle d'affaires unique dans d'autres juridictions.
Una charge d’impôts de 7,9 millions $ a été enregistrée en 2023. Cette charge d'impôts inclus 0,5 million $ de retenues d'impôts payées sur les dividendes reçus d’une filiale et un recouvrement d'impôt différé de 0,5 million $ (sans impact sur la trésorerie). La charge ou le recouvrement d'impôts différés s'explique principalement par la variation tout au long de la période du sol péruvien comparativement au dollar américain affectant la base taxable locale des actifs à long terme.
Conciliation des mesures de rendement non conforme aux IFRS
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| Exercices clos les 31 décembre | ||
(en $’000) |
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| 2023 | 2022 | |
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Conciliation du résultat global au BAIIA |
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Résultat net et global | 15 068 | 12 014 | |||
Impôts sur les résultats (courant et différé) |
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| 7 879 |
| 6 103 |
Produits financiers nets de charges |
|
| (757) |
| (85) |
Amortissement |
|
| 3 349 |
| 3 205 |
BAIIA |
|
| 25 539 |
| 21 237 |
FLUX DE TRESORERIE PROVENANT DES ACTIVITES OPÉRATIONNELLES, D’INVESTISSEMENT ET DE FINANCEMENT ET LIQUIDITES
Activités opérationnelles
Pour l’exercice clos le 31 décembre 2023 les flux de trésorerie générés par les activités opérationnelles avant les variations des éléments du fonds de roulement se sont élevés à 18,6 millions $ comparativement à 14,9 millions $ pour l’exercice clos le 31 décembre 2022. Les flux de trésorerie générés par les activités opérationnelles se sont élevés à 9,6 millions $ comparativement à 6,2 millions $ en 2022. Les variations des éléments du fonds de roulement se sont élevées à (-9,0 millions $) comparativement à (-8,7 millions $) en 2022.
Activités d’investissement
En 2023, la Société a investi 6,5 millions $ dont 3,0 millions $ pour l’achat d’un bureau à Lima, des investissements à l'usine et l’acquisition de véhicules. Tous les investissements sont financés par les flux de trésorerie générés en interne.
Activités de financement
En 2023, des dividendes mensuels de 0,01 $CA par action représentant un total annuel de 0,12 $CA ont été versés pour une contrepartie totale de 3,4 millions $ (4,6 millions $CA). En 2022, des dividendes mensuels de 0,0083 $CA par action représentant un total annuel de 0,10$CA avaient été versés pour une contrepartie totale de 3,0 millions $ (3,9 millions $CA).
En 2023, 1 127 397 actions ordinaires ont été rachetées dans le cadre du programme d’offre publique de rachat d’actions dans le cours normal des activités de la Société pour une contrepartie monétaire de 2,9 millions $ ou 3,9 millions $CA (819 416 actions pour une contrepartie monétaire de 1,9 million $ (2,4 millions $CA) en 2022).
Postérieurement au 31 décembre 2023, la Société a racheté 926 800 actions ordinaires pour une contrepartie monétaire de 2 751 499 $ (3 705 613 $CA), à un coût de rachat moyen de 2,97 $ (4,00 $CA) par action.
Fonds de roulement et liquidités
Au 31 décembre 2023, la Société avait un fonds de roulement de 50,8 millions $ dont 22,5 millions $ en encaisse (43,7 millions $ dont 25,6 millions $ en encaisse au 31 décembre 2022).
ÉTAT DE LA SITUATION FINANCIÈRE
Au 31 décembre 2023, l'actif total s'élevait à 11,8 millions $ (96,9 millions $ au 31 décembre 2022). Les principales variations de l’exercice 2023 proviennent de l’augmentation significative des stocks et de la variation des comptes payables et autres passifs.
(en $'000) |
Au 31 décembre |
Au 31 décembre |
| 2023 | 2022 |
|
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|
Encaisse | 22 481 | 25 595 |
Comptes recevables | 13 328 | 12 298 |
Stocks | 31 925 | 16 447 |
Frais payés d’avance | 277 | 223 |
Actifs d’impôts | - | 371 |
Immobilisations corporelles | 24 590 | 21 392 |
Actifs au titre des droits d’utilisation | 613 | 701 |
Actifs au titre de la prospection et de l’évaluation | 18 566 | 18 543 |
Autres actifs non courants | - | 1 332 |
Total des actifs | 111 780 | 96 902 |
|
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|
Comptes payables et autres passifs | 15 357 | 11 168 |
Obligations liées à la mise hors service d’immobilisations | 3 724 | 3 642 |
Impôt à payer | 1 799 | - |
Passifs d’impôts différés | 677 | 1 110 |
Obligations locatives | 636 | 701 |
Capitaux propres | 89 587 | 80 281 |
Total des passifs et des capitaux propres | 111 780 | 96 902 |
PERSPECTIVES 2024
Traitement du minerai
Pour 2024, la Société prévoit des ventes (1) de l'ordre de 265 à 285 millions $, ce qui représenterait une croissance de 6 à 14 % par rapport aux ventes de 2023. Cela se traduirait par un résultat net de l'ordre de 12 à 15 millions $ (0,33 à 0,41 $US par action) (0,45 à 0,56 $CA par action) et comprend une dépense de 2,7 millions $ pour faire avancer ses autres projets dans différentes juridictions.
Groupe Dynacor prévoit d’investir jusqu’à 13 millions $US en immobilisations en 2024. Ces investissements concernent des équipements permettant des améliorations de productivité à notre usine Veta Dorada, une augmentation de la capacité du parc à résidus, de nouveaux véhicules pour la sécurité de nos acheteurs travaillant dans des régions éloignées et si les conditions le permettent, jusqu’à 4 millions $ pour continuer le processus de revue diligente et le développement de nos projets dans d’autres juridictions
(1) En utilisant un prix du marché de l'or variant entre 2 000 $ et 2 050 $ l’once.
À PROPOS DE DYNACOR
Dynacor, dont le siège social est à Montréal, Canada, est une société industrielle payant des dividendes, qui produit de l'or dans le cadre d'opérations de traitement de minerai aurifère acheté de mineurs artisanaux. Dynacor opère présentement au Pérou où son équipe dirigeante possède des décennies d'expérience travaillant auprès des mineurs artisanaux. Elle possède également une propriété d'exploration aurifère (Tumipampa) dans le département d'Apurimac.
La Société a également comme objectif d'étendre ses opérations d'usinage à d'autres juridictions.
Dynacor produit de l'or responsable aussi bien d'un point de vue social qu'environnemental grâce à son programme aurifère PX IMPACT®. Un nombre croissant d'entreprises dans le domaine de la joaillerie, du luxe, de l'horlogerie et des secteurs de l'investissement paient une petite prime additionnelle à notre client et partenaire stratégique pour cet or PX IMPACT®. La prime est ensuite directement investie dans des projets de développement liés à la santé et à l'éducation au profit des communautés de mineurs artisanaux.
Dynacor est inscrite à la bourse de Toronto (DNG).
MISE EN GARDE CONCERNANT LES ÉNONCÉS PROSPECTIFS
Certaines des informations données ci-dessus sont des prévisions qui impliquent des risques connus et inconnus, des incertitudes et d'autres facteurs pouvant faire en sorte que les résultats actuels, la performance ou les réalisations de Dynacor ou les résultats de l'industrie soient substantiellement différents des résultats, performances ou réalisations futurs exprimés ou implicitement manifestés dans ces prévisions. Les informations données reflètent les attentes présentes de la direction concernant les événements et les performances futurs au moment de mettre sous presse le présent communiqué.
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