Cette acquisition transforme les capacités de BlackRock dans le domaine des marchés privés en proposant des investissements, des technologies et des données intégrés pour l’ensemble du portefeuille
Expansion stratégique de l’activité technologique d’Aladdin dans le segment à forte croissance des données sur les marchés privés, donnant accès à un marché total additionnel de 8 milliards USD
Preqin élargit la base de clients de BlackRock parmi les GP, LP et fournisseurs de services, apportant ainsi plus de 4 000 relations et ~240 millions USD de revenus hautement récurrents pour 2024
NEW YORK et LONDRES--(BUSINESS WIRE)--BlackRock, Inc. (NYSE : BLK) a convenu d’acquérir Preqin, l’un des principaux fournisseurs indépendants de données sur les marchés privés, pour un montant de 2,55 milliards GBP, soit environ 3,2 milliards USD en numéraire. Le regroupement des données et des outils de recherche de Preqin avec les capacités de flux de travail complémentaires d’Aladdin au sein d’une plateforme unifiée créera une technologie et un fournisseur de données de premier plan pour les marchés privés. Cette acquisition ajoute une activité de données très complémentaire à la technologie d’investissement de BlackRock, marquant ainsi une expansion stratégique dans le segment à forte croissance des données sur les marchés privés.
Les marchés privés sont le segment de la gestion d’actifs qui connaît la croissance la plus rapide, avec des actifs alternatifs qui devraient atteindre près de 40 billions USD d’ici la fin de la décennie. Alors que les investisseurs institutionnels et patrimoniaux augmentent leurs allocations aux produits alternatifs, BlackRock a mis en place une franchise de marchés privés de premier plan pour répondre à la demande de ses clients. Le besoin de données normalisées, d’indices de référence et d’analyses est encore plus grand, car il permet aux investisseurs de mieux intégrer les catégories d’actifs privés dans les portefeuilles et aux gestionnaires de fonds de disposer de données et d’outils plus performants pour obtenir des résultats pour leurs clients. Il est estimé que les données sur les marchés privés représentent un marché total de 8 milliards USD, qu’elles augmentent de 12 % par an et devraient atteindre 18 milliards USD d’ici 2030.
Preqin permet aux investisseurs de prendre de meilleures décisions en fournissant des données et des informations qui améliorent la transparence et l’accès au marché mondial des produits alternatifs. Avec 20 ans d’existence, Preqin est l’un des principaux fournisseurs indépendants de solutions de données sur les marchés privés, avec une couverture mondiale de 190 000 fonds, 60 000 gestionnaires de fonds et 30 000 investisseurs sur les marchés privés, touchant plus de 200 000 utilisateurs, y compris des gestionnaires d’actifs, des assureurs, des pensions, des gestionnaires de patrimoine, des banques et d’autres fournisseurs de services. En 2024, Preqin devrait générer environ 240 millions USD de revenus hautement récurrents et a connu une croissance d’environ 20 % par an au cours des trois dernières années.
Grâce à la plateforme Aladdin, BlackRock fournit des solutions technologiques à plus de 1 000 clients. La combinaison de Preqin avec eFront et de la solution d’Aladdin pour les marchés privés réunit les données, la recherche et le processus d’investissement pour les gestionnaires de fonds et les investisseurs dans les domaines de la collecte de fonds, de la recherche d’opérations, de la gestion de portefeuille, de la comptabilité et de la performance. Preqin continuera également d’être proposé en tant que solution autonome.
« La vision de BlackRock a toujours été de réunir les investissements, la technologie et les données pour offrir des solutions qui répondent aux besoins de nos clients pour l’ensemble de leur portefeuille. Comme les clients se concentrent de plus en plus sur la construction de portefeuilles plutôt que sur le choix de produits, ce changement nécessite des technologies, des données et des analyses qui créent un "langage commun" pour l’investissement sur les marchés publics et privés. Nous pensons que les données sont le moteur du secteur dans les domaines de la technologie, de la formation de capital, de l’investissement et de la gestion des risques », déclare Rob Goldstein, directeur de l’exploitation de BlackRock. « Chaque acquisition a été l’occasion de renforcer nos capacités pour les clients, et d’ailleurs, nous sommes clients de Preqin depuis de nombreuses années, et nous nous réjouissons d’accueillir la talentueuse équipe de Preqin au sein de BlackRock. »
« Avec Preqin, nous pouvons rendre l’investissement sur les marchés privés plus facile et plus accessible, tout en construisant une plateforme mieux connectée pour les investisseurs et les gestionnaires de fonds. Cela représente une opportunité substantielle pour Aladdin de combler le fossé de transparence entre les marchés publics et privés grâce aux données et à l’analyse », déclare Sudhir Nair, directeur mondial d’Aladdin.
« BlackRock est réputé pour son excellence en matière de gestion des investissements et de technologie financière, et ensemble, nous pouvons accélérer nos efforts visant à fournir de meilleures données et analyses sur les marchés privés à tous nos clients, et ce, à grande échelle », déclare Mark O’Hare, fondateur de Preqin. « Je me réjouis de rejoindre BlackRock et de continuer à jouer un rôle dans la croissance et le succès de Preqin et de ses clients. » Mark O’Hare, fondateur de Preqin, rejoindra BlackRock en tant que vice-président après la clôture de la transaction.
« Les marchés privés continuent d’évoluer, tout comme Preqin. Je suis incroyablement enthousiaste à l’idée des opportunités que cette prochaine phase de croissance, en collaboration avec BlackRock, promet à nos clients et à nos employés », déclare Christoph Knaack, directeur général de Preqin.
Conditions de la transaction
Selon les termes de la transaction, BlackRock acquerra 100 % des activités et des actifs de Preqin pour un montant total de 2,55 milliards GBP, soit environ 3,2 milliards USD en numéraire.
Cette transaction devrait être finalisée avant la fin de l’année 2024, sous réserve des approbations réglementaires et autres conditions de clôture habituelles.
Barclays a été le principal conseiller financier de BlackRock, tandis que Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom a agi en tant que conseiller juridique. Goldman Sachs International a été l’unique conseiller financier de Preqin et Macfarlanes son conseiller juridique.
Détails de la téléconférence et de la diffusion Web
BlackRock organisera une conférence téléphonique à l’intention des investisseurs le 1er juillet 2024 à 8h30 (heure de l’Est) pour discuter de la transaction.
Les membres du public souhaitant participer à la téléconférence doivent composer, depuis les États-Unis, le (313) 209-4906, ou depuis l’extérieur des États-Unis, le (877) 502-9276, peu avant 8h30 ET et mentionner la conférence téléphonique de BlackRock (numéro d’identification 8700330). Une diffusion Web en direct et en écoute seulement sera également disponible via la section « relations investisseurs » sur www.blackrock.com.
La diffusion Web pourra être réécoutée jusqu’à 11h30 ET le lundi 1er juillet 2024. Pour accéder à la retransmission de la diffusion Web, rendez-vous dans la section des relations investisseurs sur www.blackrock.com.
Une présentation aux investisseurs contenant des détails supplémentaires sur la transaction est également disponible dans la section « Événements et présentations » du site Web des relations avec les investisseurs : https://ir.blackrock.com/news-and-events/events-and-presentations/
À propos de BlackRock
L’objectif de BlackRock est d’aider de plus en plus de personnes à atteindre le bien-être financier. En tant que fiduciaire des investisseurs et fournisseur de premier plan de technologies financières, nous aidons des millions de personnes à constituer une épargne qui leur servira tout au long de leur vie en rendant l’investissement plus facile et plus abordable. Pour plus d’informations sur BlackRock, rendez-vous sur www.blackrock.com/corporate
À propos de Preqin
Preqin, the Home of Alternatives™, permet aux professionnels de la finance investissant ou plaçant dans des alternatives de disposer de données et d’informations essentielles pour prendre des décisions en toute confiance. La société les prend en charge tout au long du cycle de vie de l’investissement avec des informations cruciales et des solutions analytiques de premier plan. Elle est pionnière en matière de méthodes rigoureuses de collecte de données privées depuis plus de 20 ans, permettant à plus de 200 000 professionnels dans le monde d’harmoniser la façon dont ils lèvent des capitaux, recherchent des transactions et des investissements, comprennent les performances et restent informés. Pour plus d’informations, rendez-vous sur www.preqin.com.
Preqin est détenue par sa direction et ses employés, ainsi que par Valhalla Ventures, l’entreprise familiale du fondateur Mark O’Hare.
Déclarations prospectives
Cette présentation, ainsi que d’autres déclarations que BlackRock peut faire, peuvent contenir des déclarations prospectives au sens de la loi Private Securities Litigation Reform Act relatives aux performances financières ou commerciales, aux stratégies ou aux attentes futures de BlackRock, y compris le calendrier prévu, la réalisation et les avantages escomptés de la transaction proposée par Preqin et les performances financières prévues de Preqin. Les déclarations prospectives sont généralement identifiées par des mots ou expressions tels que « tendance », « potentiel », « opportunité », « pipeline », « croire », « confortable », « s’attendre à », « anticiper », « actuel », « intention », « estimer », « position », « assumer », « perspectives », « continuer », « demeurer », « maintenir », « soutenir », « chercher », « réaliser » et autres expressions similaires, ou des verbes futurs ou conditionnels tels que « sera », « serait », « devrait », « pourrait », « peut » et autres expressions similaires.
BlackRock met en garde contre le fait que les déclarations prospectives sont soumises à de nombreuses hypothèses, risques et incertitudes, qui évoluent et peuvent contenir des informations qui ne sont pas purement historiques par nature. Ces informations peuvent inclure, entre autres, des projections et des prévisions. Il n’y a aucune garantie que les prévisions faites se réaliseront. Les déclarations prospectives ne sont valables qu’à la date à laquelle elles sont faites, et BlackRock n’a aucune obligation de mettre à jour les déclarations prospectives et ne s’engage pas à le faire. Les résultats réels peuvent différer matériellement de ceux anticipés dans les déclarations prospectives et les résultats futurs peuvent différer matériellement des performances historiques.
BlackRock a déjà divulgué des facteurs de risque dans ses rapports à la Securities and Exchange Commission. Ces facteurs de risque et ceux identifiés ailleurs dans cette présentation, entre autres, pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent matériellement des déclarations prospectives ou des performances historiques et incluent : (1) l’introduction, le retrait, le succès et le calendrier des initiatives et stratégies commerciales ; (2) les changements et la volatilité des conditions politiques, économiques ou industrielles, l’environnement des taux d’intérêt, les taux de change ou les marchés financiers et de capitaux, qui pourraient entraîner des changements dans la demande de produits ou de services ou dans la valeur des actifs sous gestion ; (3) la performance d’investissement relative et absolue des produits d’investissement de BlackRock ; (4) la capacité de BlackRock à développer de nouveaux produits et services qui répondent aux préférences des clients ; (5) l’impact d’une concurrence accrue ; (6) l’impact de futures acquisitions ou cessions, y compris les acquisitions de Preqin (la « transaction Preqin ») et de Global Infrastructure Partners (la « transaction GIP » et, avec la transaction Preqin, les « transactions ») ; (7) la capacité de BlackRock à intégrer avec succès les entreprises acquises, y compris les transactions ; (8) les risques liés aux transactions, y compris la date de clôture prévue des transactions, la possibilité que les transactions ne soient pas clôturées, y compris, mais sans s’y limiter, en raison de la non-satisfaction des conditions de clôture, la possibilité que les synergies et la création de valeur attendues de la transaction Preqin ne soient pas réalisées, ou ne soient pas réalisées dans les délais prévus, et les impacts sur les relations commerciales et opérationnelles liés aux perturbations résultant des transactions ; (9) la résolution défavorable de procédures judiciaires ; (10) l’ampleur et le calendrier de tout rachat d’actions ; (11) l’impact, l’ampleur et le calendrier des changements technologiques et l’adéquation de la protection de la propriété intellectuelle, des données, de l’information et de la cybersécurité ; (12) l’incapacité à gérer efficacement le développement et l’utilisation de l’IA ; (13) les tentatives de contournement de l’environnement de contrôle opérationnel de BlackRock ou le potentiel d’erreur humaine en relation avec les systèmes opérationnels de BlackRock ; (14) l’impact des actions et réformes législatives et réglementaires, des actions réglementaires, de supervision ou d’application des agences gouvernementales et des contrôles gouvernementaux relatifs à BlackRock ; (15) les changements de loi et de politique et l’incertitude liée à de tels changements ; (16) toute incapacité à gérer efficacement les conflits d’intérêts ; (17) les atteintes à la réputation de BlackRock ; (18) l’intérêt croissant des parties prenantes pour les questions d’ESG ; (19) les troubles géopolitiques, les activités terroristes, les hostilités civiles ou internationales et d’autres événements échappant au contrôle de BlackRock, y compris les guerres, les catastrophes naturelles et les crises sanitaires, qui peuvent avoir un impact négatif sur l’économie générale, les marchés financiers et de capitaux nationaux et locaux, des secteurs spécifiques ou BlackRock ; (20) les risques liés au climat pour les activités, les produits, les opérations et les clients de BlackRock ; (21) la capacité d’attirer, de former et de retenir des professionnels hautement qualifiés et diversifiés ; (22) les fluctuations de la valeur comptable des investissements économiques de BlackRock ; (23) l’impact des modifications de la législation fiscale, y compris l’impôt sur le revenu, l’impôt sur les salaires et l’impôt sur les transactions, ainsi que l’imposition des produits, qui pourrait affecter la proposition de valeur aux clients et, de manière générale, la position fiscale de BlackRock ; (24) le succès de BlackRock dans la négociation d’accords de distribution et le maintien de canaux de distribution pour ses produits ; (25) l’incapacité des principaux fournisseurs tiers de BlackRock à remplir leurs obligations envers BlackRock ; (26) les risques opérationnels, technologiques et réglementaires associés aux principaux partenariats technologiques de BlackRock ; (27) toute perturbation des activités de tiers dont les fonctions font partie intégrante de la plateforme ETF de BlackRock ; (28) l’impact du choix de BlackRock de fournir une assistance à ses produits de temps à autre et toute responsabilité potentielle liée au prêt de titres ou à d’autres obligations d’indemnisation ; et (29) l’impact des problèmes, de l’instabilité ou de la défaillance d’autres institutions financières ou de la défaillance ou de la performance négative de produits offerts par d’autres institutions financières. Le rapport annuel de BlackRock sur formulaire 10-K, les rapports trimestriels sur formulaire 10-Q et les documents déposés ultérieurement par BlackRock auprès de la SEC, accessibles sur le site Web de la SEC sur www.sec.gov et sur le site Web de BlackRock sur www.blackrock.com, abordent ces facteurs de manière plus détaillée et identifient d’autres facteurs susceptibles d’affecter les déclarations prospectives. Les informations contenues sur le site Web de BlackRock ne font pas partie de cette présentation et n’y sont donc pas incorporées par référence.
BlackRock présente ses résultats financiers conformément aux principes comptables généralement acceptés (« PCGR ») aux États-Unis ; toutefois, la direction estime que les résultats d’exploitation courants de BlackRock peuvent être améliorés si les investisseurs disposent d’autres mesures financières non-PCGR. La direction examine les mesures financières non-PCGR pour évaluer les opérations en cours et considère qu’elles sont utiles, tant pour la direction que pour les investisseurs, pour évaluer les performances financières de BlackRock au fil du temps. La direction utilise également des mesures financières non-PCGR comme référence pour comparer ses performances à celles d’autres entreprises et pour améliorer la comparabilité de ces informations pour les périodes de référence présentées. Les mesures non-PCGR peuvent présenter des limites, car elles n’incluent pas l’ensemble des revenus et des dépenses de BlackRock. La direction de BlackRock ne recommande pas aux investisseurs de considérer ces mesures financières non-PCGR indépendamment des informations financières préparées conformément aux PCGR ou en remplacement de celles-ci. Les mesures non-PCGR peuvent ne pas être comparables à d’autres mesures intitulées de la même manière par d’autres sociétés.
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