Groupe Berkem annonce ses résultats semestriels 2024

• Chiffre d’affaires à 28,4 M€ (+1,7% par rapport au 1^er semestre 2023)
• Marge d’EBITDA à 11%
• Position de trésorerie de 4,2 M€
• Projet d’offre publique d’achat simplifiée initiée par Kenerzeo¹ et visant l’intégralité des actions de Groupe Berkem qu'elle ne détiendra pas, au prix de 3,10 € par action

BLANQUEFORT, France--(BUSINESS WIRE)--Regulatory News:

Groupe Berkem, acteur de référence de la chimie du végétal (code ISIN : FR00140069V2 – mnémonique : ALKEM), annonce ses résultats semestriels pour l’exercice clos le 30 juin 2024 et arrêtés par le Conseil d’Administration du 26 septembre 2024.

RÉSULTATS SEMESTRIELS 2024

Compte de résultat consolidé

Répartition du chiffre d’affaires par pôle d’activité au 1^er semestre 2024

Au 30 juin 2024, le chiffre d’affaires de Groupe Berkem atteint 28,4 M€, contre 27,9 M€ au 1^er semestre 2023, soit une hausse de 1,7%.

Les difficultés persistantes affectant les pôles d’activités « Construction & Matériaux » et « Hygiène & Protection » se traduisent par une baisse du chiffre d’affaires réalisé de respectivement -3,6% et -10,4% par rapport au premier semestre 2023, auxquelles s’ajoutent les retards importants affectant les autorisations de mise sur le marché des nouveaux produits du Groupe. Le pôle « Santé, Beauté & Nutrition » connait quant à lui une amélioration des ventes de +10,1% par rapport à la performance réalisée au 1^er semestre 2023. Dans la lignée des chiffres publiés précédemment, le pôle d’activité « Industrie » poursuit sa dynamique de croissance importante, passant de 0,4 M€ au 1^er semestre 2023 à 0,9 M€ au 1^er semestre 2024, tout en restant marginal dans le mix des activités du Groupe.

Le résultat opérationnel courant recule de -36% par rapport au 1^er semestre 2023 pour s’établir à 0,3 M€. Cette baisse s’explique en partie par l’augmentation des dotations aux amortissements mais également par une politique d’investissement volontariste en R&D, en affaires réglementaires et en développement commercial visant à soutenir l’activité différents pôles du Groupe. Le groupe a notamment intensifié ses ressources aux Etats-Unis avec le recrutement de 3 nouveaux collaborateurs qui auront pour mission de couvrir tout le marché américain et canadien.

La marge d’EBITDA s’établit ainsi à 11%, contre 10,4% au 1^er semestre 2023.

Les autres produits opérationnels correspondent pour partie à une réévaluation de la valeur des actifs de Berkem IBERICA, la société Naturex Iberian Partners, site industriel de Givaudan à Valence (Espagne), acquise par le Groupe au 1^er juin 2024. Le coût de l’endettement financier net de 845 k€ (+16%) au 30 juin 2024 est dû à l’augmentation du niveau de l’endettement brut.

Après prise en compte des charges et produits financiers, le résultat net part du Groupe s’établit à 2,3 M€ au premier semestre 2024, contre 4 M€ au premier semestre 2023.

POSITION DE TRÉSORERIE

Au 30 juin 2024, Groupe Berkem disposait d’une trésorerie nette de 4,2 M€, contre 11,3 M€ au 31 décembre 2023.

Pour rappel, le 26 juillet 2022, le Groupe a mis en place un financement de 70 M€, dont 63,5 M€ de dette senior auprès d’un pool de 6 banques françaises et 6,5 M€ en Obligations Relance. Au 30 juin 2024, 45 M€ ont été utilisés sur les 70 M€.

FAITS MARQUANTS DU 1^er SEMESTRE 2024

Opération de croissance externe

Février 2024 : Acquisition de Naturex Iberian Partners, site industriel de Givaudan à Valence (Espagne) spécialisé dans les activités d’extraction de produits végétaux et marins, destinés aux acteurs des marchés de l’alimentaire, de la nutrition (nutraceutique) et de la cosmétique. Avec cette acquisition, Groupe Berkem accroît significativement ses capacités de production en extraction végétale à destination du pôle d’activités « Santé, Beauté & Nutrition ».

Activité

Janvier 2024 : Extension de la gamme d’eaux de plantes 100% naturelle H₂OLIXIR, avec le lancement de deux nouvelles eaux à 97,5% biologiques et destinées aux acteurs de l’industrie cosmétique ; à savoir l’eau de lavande et l’eau de thym.

Mai 2024 : Présentation de Biombalance^TM et Pineol® Premium, deux ingrédients actifs issus de la nouvelle gamme du Groupe à destination du marché de la Nutraceutique.

Projet d’offre publique d’achat simplifiée

Comme annoncé dans les communiqués diffusés le 18 juillet 2024 et le 31 juillet 2024, il est rappelé que Kenerzeo déposera à titre obligatoire, un projet d’offre publique d'achat simplifiée visant le solde des actions Groupe Berkem en circulation, au prix unitaire de 3,10 €. Kenerzeo a l’intention de mettre en œuvre un retrait obligatoire à l’issue de l’offre publique dans le cas où les actionnaires minoritaires de la Société n’ayant pas apporté leurs actions à l’offre représenteraient moins de 10% du capital et des droits de vote de Groupe Berkem. A la date de ce communiqué, Kenerzeo détient 75,38% du capital social et 75,37% des droits de vote théoriques du Groupe.

Le 4 septembre 2024, Groupe Berkem annonçait la désignation du cabinet Paper Audit & Conseil, représenté par Monsieur Xavier PAPER, en qualité d’expert indépendant afin d'établir un rapport sur les conditions financières du projet d’offre publique d’achat simplifiée obligatoire de Kenerzeo visant les actions Groupe Berkem en circulation non détenues par cette dernière, devant être déposée par Kenerzeo avant la fin du mois de septembre 2024. Le Groupe tiendra le marché informé des modalités d’accomplissement de sa mission.

PERSPECTIVES

Dans le cadre du projet d’offre publique d’achat simplifiée, Groupe Berkem a reconsidéré son Business Plan ainsi que ses projections financières. Cette révision tient compte notamment des difficultés persistantes affectant fortement le pôle d’activité « Construction & Matériaux » depuis la crise ukrainienne, auxquelles s’ajoutent les retards observés afin d’obtenir des autorisations de mise sur le marché pour ses produits biosourcés, en France comme à l’international. Enfin, compte tenu des nombreux investissements à réaliser sur son nouveau site de production à Valence en Espagne et d’un contexte économique et géopolitique toujours très mouvant, Groupe Berkem n’envisage actuellement pas de réaliser de nouvelle acquisition à court et moyen terme.

Compte tenu des éléments précités, Groupe Berkem prévoit désormais l’atteinte d’un chiffre d’affaires d’au moins 70 millions d’euros en 2025, et une marge d’EBITDA² d’au moins 16% à horizon 2027.

Mise à disposition du rapport financier semestriel 2024

Les comptes semestriels ont été arrêtés par le Conseil d’Administration et revus le 26 septembre 2023. Le rapport financier semestriel 2024 sera déposé auprès de l’Autorité des marchés financiers et disponible avant le 31 octobre 2024 sur le site investisseurs de la Société.

Prochaine publication financière :

• Chiffre d’affaires du 3^ème trimestre 2024 : le 24 octobre 2024 (après clôture des marchés)

À PROPOS DE GROUPE BERKEM

Fondé en 1993 par Olivier Fahy, Président Directeur Général, Groupe Berkem est un acteur de référence de la chimie du végétal ayant pour mission d’accélérer la transition écologique des acteurs de la chimie du quotidien (Construction & Matériaux, Hygiène & Protection, Santé, Beauté & Nutrition, Industrie). En combinant ses expertises en extraction végétale et en formulations innovantes, Groupe Berkem développe des suractivateurs végétaux, solutions biosourcées uniques de haute qualité, boostant la performance des molécules de synthèse. Groupe Berkem a réalisé 51,9 M€ de chiffre d’affaires en 2023. Le Groupe compte près de 250 collaborateurs répartis sur son siège social (Blanquefort, Gironde) et 5 sites industriels situés à Gardonne (Dordogne), La Teste-de-Buch (Gironde), Chartres (Eure-et-Loir), Tonneins (Lot-et-Garonne) et Valence (Espagne).

Groupe Berkem est coté sur Euronext Growth Paris depuis décembre 2021 (code ISIN : FR00140069V2 – ALKEM)
www.groupeberkem.com

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¹ Société par actions simplifiée (RCS 928 791 813) dont la société Kenercy est la présidente
² Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization (EBITDA), correspond à la ressource d'exploitation dégagée par le Groupe en prenant en compte les autres produits d'exploitation et les autres charges d'exploitation, mais en excluant les amortissements et la politique de financement du Groupe.

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