MONTRÉAL--(BUSINESS WIRE)--$DNG #actions--Groupe Dynacor Inc. (TSX: DNG) (Dynacor ou la Société) vient de publier ses états financiers consolidés intermédiaires non audités et son rapport de gestion pour le second trimestre clos le 30 juin 2024.
Ces documents ont été déposés électroniquement sur SEDAR+ au www.sedarplus.com et sont accessibles sur le site Web de la Société au www.dynacor.com.
(Tous les montants dans ce communiqué sont en million de dollars américains, à moins d’indication contraire. Les montants par action sont en dollars américains. Les montants de % de variation ont été calculés à partir des chiffres arrondis. Certaines additions peuvent être incorrectes du fait des arrondis).
APERÇU ET FAITS SAILLANTS DE T2-2024
APERÇU
Au cours de la période de trois mois close le 30 juin 2024 (“T2-2024“) Dynacor a enregistré des ventes trimestrielles de 67,4 millions $, un résultat net de 4,5 millions $ (0,12 $US par action) et un BAIIA record de 8,3 millions $, comparé à des ventes de 64,5 millions $, un résultat net de 4,5 millions (0,12 $US par action) et un BAIIA de 6,6 millions $ au deuxième trimestre de 2023 (“T2-2023“).
En T2-2024, l’usine de Chala a continué de fonctionner à sa capacité maximum de 500 tpj traitant près de 43 000 tonnes.
FAITS SAILLANTS
Opérationnels
- Volume de minerai qui est resté élevé. Au cours du trimestre le volume total de minerai approvisionné a atteint 42 883 tonnes, comparativement à 45 730 tonnes en T2-2023 ;
- Volume de traitement plus élevé. L’usine Veta Dorada a traité un volume de 42 935 tonnes de minerai (472 tpj en moyenne) contre 40 747 tonnes en T2-2023 (448 tpj), soit une augmentation de 5,4 % ;
- Production d’or en baisse du fait des teneurs plus baisses du minerai traité. En T2-2024, la production d'or équivalente (oz Au eq.) s'est élevée à 28 364 oz Au eq. comparativement à 32 693 oz Au eq. en T2-2023.
Financiers
- La tendance à la hausse du prix de l’or depuis mars et les résultats opérationnels ont impacté positivement les résultats financiers de T2-2024.
- Ventes en augmentation. Les ventes se sont élevées à 67,4 millions $ en T2-2024 comparativement à 64,5 millions $ en T2-2023, une augmentation de 4.5% ;
- Marge brute d'opération record de 10,0 millions $ (14,8% des ventes) en T2-2024 comparativement à 7,7 millions $ (11,9% des ventes) en T2-2023 ;
- Augmentation du résultat opérationnel de 33,9%. Résultat opérationnel de 7,5 millions $ en T2-2024 comparativement à 5,6 millions $ en T2-2023 ;
- Marge brute monétaire par once d’or équivalente (1) record de 375 $ l’once comparativement à 256 $ l’once en T2-2023, soit une augmentation de 46,5% ;
- BAIIA (2) record de 8,3 millions $ comparativement à 6,6 millions $ en T2-2023, une augmentation de 25,8% ;
- Augmentation des flux de trésorerie. Flux de trésorerie des activités opérationnelles avant variation des éléments du fonds de roulement de 5,8 millions $ (0,16 $ par action) (3) comparativement à 5,2 millions $ (0,14 $ par action) en T2-2023, une augmentation de 11,5% ;
- Solide résultat net. Dynacor a enregistré un résultat net de 4,5 millions $ en T2-2024 (0,12 $ ou 0,16 $CA par action) similaire à celui de T2-2023.
- Solide encaisse. Encaisse de 34,7 millions $ au 30 juin 2024 comparativement à 22,5 millions $ au 31 décembre 2023.
Retour aux actionnaires
- Rachat d’actions. 37 200 actions ordinaires ont été rachetées pour 0,1 million $ (0,2 million $CA) comparativement à 40 300 actions ordinaires pour 0,1 million $ (0,1 million $CA) en T2-2023 ;
- Augmentation des dividendes. Une augmentation du dividende mensuel de 16,7 % est versée depuis janvier 2024. Sur une base annuelle, le dividende 2024 représentera 0,14 $CA par action ou 2,7% de rendement en dividende sur la base du cours actuel de l’action.
(1) | « Marge brute monétaire par once d’or équivalente » est en US$ et est calculée en soustrayant le coût des ventes monétaire moyen du prix de vente moyen et est une mesure de rendement non conforme aux Normes internationales d'information financière (normes IFRS de comptabilité). Il est en conséquence possible que cette mesure ne soit pas comparable avec une mesure similaire d'une autre société. | |
(2) | Le BAIIA « Bénéfice avant intérêts, impôts et amortissement » est une mesure de rendement non conforme aux Normes internationales d'information financière (normes IFRS de comptabilité). Il est en conséquence possible que cette mesure ne soit pas comparable avec une mesure similaire d'une autre société. La Société utilise cette information comme indicateur de trésorerie générée par ses opérations et permet aux investisseurs de comparer la rentabilité de la Société avec d'autres en éliminant l'effet de différentes bases d'actifs, l'effet dû aux différentes structures fiscales et l'effet des différentes structures de capital. | |
(3) | Les flux de trésorerie des activités opérationnelles avant variation des éléments du fonds de roulement par action sont une mesure de rendement non conforme aux Normes internationales d'information financière (normes IFRS de comptabilité). Il est en conséquence possible que cette mesure ne soit pas comparable avec une mesure similaire d'une autre société. La Société utilise cette information, qui peut également être utile aux investisseurs comme élément comparatif vis-à-vis du prix de l’action sur le marché. |
RESULTATS DES OPERATIONS
Extraits des états consolidés du résultat global | ||||||
|
Pour les périodes de trois mois
|
Pour les périodes de six mois
| ||||
(en $’000) (non audité) | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||
Ventes | 67 431 | 64 472 | 135 164 | 121 205 | ||
Coût des ventes | (57 437) | (56 817) | (116 022) | (105 721) | ||
Marge brute d’opération | 9 994 | 7 655 | 19 142 | 15 484 | ||
Frais généraux et d’administration | (2 127) | (1 813) | (3 831) | (3 366) | ||
Autres projets | (327) | (202) | (541) | (426) | ||
Résultat opérationnel | 7 540 | 5 640 | 14 770 | 11 692 | ||
Produits nets de charges financières | 168 | 163 | 339 | 316 | ||
Gains (pertes) de change | (125) | 161 | (184) | 211 | ||
Résultat avant impôts sur le résultat | 7 583 | 5 964 | 14 925 | 12 219 | ||
Impôts exigibles | (2 841) | (1 828) | (5 418) | (3 807) | ||
Impôts différés | (241) | 343 | (225) | 534 | ||
Résultat net et global | 4 501 | 4 479 | 9 282 | 8 946 | ||
|
|
|
|
| ||
Résultat par action |
|
|
|
| ||
De base | $0,12 | $0,12 | $0,25 | $0,23 | ||
Dilué | $0,12 | $0,12 | $0,25 | $0,23 | ||
Les ventes totales se sont élevées à 67,4 millions $ comparativement à 64,5 millions $ en T2-2023. La hausse de 2,9 millions $ s’explique par l’augmentation du prix de vente moyen (+10,5 millions $) partiellement compensé par des quantités vendues plus faibles (-7,6 millions $) du fait de la baisse des teneurs du minerai traité.
Les ventes cumulatives ont augmenté de 13,9 millions $ comparativement à l'année dernière de par l’augmentation du prix de vente moyen (+16,8 millions $) partiellement compensé par des quantités vendues plus faibles (-2,9 millions $).
La marge brute d’opération, en augmentation de 2,3 millions $, s’est élevée à un record de 10,0 millions $ en T2-2024 (14,8% des ventes) comparativement à 7,7 millions $ (11,9% des ventes) en T2-2023. La marge brute d’opérations de T2-2024 a été impactée positivement par la tendance favorable des prix du marché de l'or durant la période comparativement à une tendance à la baisse en T2-2023.
Les frais généraux et d’administration se sont élevés à 2,1 millions $ comparativement à 1,8 million $ en T2-2023. L’augmentation est expliquée par l’augmentation des dépenses de personnel.
Comme prévu au budget, les autres projets représentent les dépenses encourues par la Société pour reproduire son modèle d'affaires unique dans d'autres juridictions.
Le résultat net de T2-2024 a également été affecté par l'enregistrement d'une provision d'impôt de 3,1 millions $ dont 0,2 million $ (sans impact sur la trésorerie) de charge d’impôts différés comparativement à 1,5 million $ en T2-2023 incluant une retenue à la source sur les dividendes perçus d’une filiale péruvienne et un recouvrement d’impôts différé de 0,3 millions $. La charge d’impôts (courante et différée) est impactée par les effets sur la charge d’impôts courante et différée des fluctuations entre le dollar américain et le sol péruvien. Les fluctuations futures affecteront positivement ou négativement l'impôt différé à la fin de chaque période.
Conciliation des mesures de rendement non conforme aux IFRS | ||||||
|
Pour les périodes de trois
|
Pour les périodes de six
| ||||
(en $’000) (non audité) | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||
|
|
|
|
| ||
Conciliation du résultat global au BAIIA Résultat net et global | 4 501 | 4 479 | 9 282 | 8 946 | ||
Impôts sur les résultats (courants et différés) | 3 082 | 1 485 | 5 643 | 3 273 | ||
Frais financiers | (186) | (170) | (357) | (323) | ||
Amortissement | 911 | 833 | 1 796 | 1 617 | ||
BAIIA | 8 308 | 6 627 | 16 364 | 13 513 | ||
FLUX DE TRESORERIE PROVENANT DES ACTIVITES OPÉRATIONNELLES, D’INVESTISSEMENT ET DE FINANCEMENT ET FONDS DE ROULEMENT ET LIQUIDITES
Activités opérationnelles
Pour la période de trois mois close le 30 juin 2024 les flux de trésorerie générés par les activités opérationnelles avant les variations des éléments du fonds de roulement se sont élevés à 5,8 millions $ (11,5 millions $ pour la période de six mois close le 30 juin 2024) comparativement à 5,2 millions $ en T2-2023 (10,2 millions $ pour la période de six mois close le 30 juin 2023).
En T2-2024, les flux de trésorerie générés par les activités opérationnelles se sont élevés à 9,7 million $ (19,3 millions $ pour la période de six mois close le 30 juin 2024) comparativement à 1,4 millions $ en T2-2023 (11,2 millions $ pour la période de six mois close le 30 juin 2023). Les variations des éléments du fonds de roulement se sont élevées à 3,9 millions $ (7,8 millions $ pour la période de six mois close le 30 juin 2024), comparativement à -3,8 millions $ en T2-2023 (1,0 million $ pour la période de six mois close le 30 juin 2023). La variation est principalement expliquée par la variation des stocks.
Activités d’investissement
Au cours de la période de trois mois close le 30 juin 2024, la Société a investi 1,6 million $ (cumulatif six mois de 2,3 millions $). Ce montant comprend principalement des investissements à l'usine et l’acquisition de véhicules. Tous les investissements sont financés par les flux de trésorerie générés en interne.
Activités de financement
En T2-2024, des dividendes mensuels totalisant 0,035 $CA par action ont été versés pour une contrepartie totale de 0,9 million $ (1,3 million $CA) (cumulatif six mois de 0,07 $CA). En T2-2023, des dividendes mensuels totalisant 0,03 $CA par action avaient été versés pour une contrepartie totale de 0,8 million $ (1,2 million $CA). Des augmentations du dividende mensuel ont été versées à partir de janvier 2023 puis à partir de janvier 2024.
En T2-2024, 37 200 actions ordinaires ont été rachetées dans le cadre du programme d’offre publique de rachat d’actions dans le cours normal des activités de la Société pour une contrepartie monétaire de 0,1 million $ ou 0,2 million $CA (cumulatif six mois de 964 000 actions ordinaires) (40 300 actions pour une contrepartie monétaire de 0,1 million $ (0,1 million $CA) en T2-2023).
Fonds de roulement et liquidités
Au 30 juin 2024, la Société avait un fonds de roulement de 55,3 millions $ dont 34,7 millions $ en encaisse (50,8 millions $ dont 22,5 millions $ en encaisse au 31 décembre 2023).
ÉTAT DE LA SITUATION FINANCIÈRE
Au 30 juin 2024, l'actif total s'élevait à 114,7 millions $ (111,8 millions $ au 31 décembre 2023). Les principales variations depuis la fin de l’exercice 2023 proviennent de l’augmentation de la trésorerie et des variations des éléments du fonds de roulement du fait de la bonne performance financière.
(en $'000) (non audité) | Au 31 juin | Au 31 décembre |
| 2024 | 2023 |
|
|
|
Encaisse | 34 734 | 22 481 |
Comptes recevables | 9 371 | 13 328 |
Stocks | 25 612 | 31 925 |
Frais payés d’avance | 635 | 277 |
Immobilisations corporelles | 25 181 | 24 590 |
Actifs au titre des droits d’utilisation | 569 | 613 |
Actifs au titre de la prospection et de l’évaluation | 18 566 | 18 566 |
Autres actifs à long termes | 54 | - |
Total des actifs | 114 722 | 111 780 |
|
|
|
Créditeurs et frais courus | 12 689 | 15 357 |
Impôt à payer | 2 369 | 1 799 |
Obligations liées à la mise hors service d’immobilisations | 3 768 | 3 724 |
Passifs d’impôts différés | 902 | 677 |
Obligations locatives | 586 | 636 |
Capitaux propres | 94 408 | 89 587 |
Total des passifs et des capitaux propres | 114 722 | 111 780 |
PERSPECTIVES 2024
Traitement du minerai
Pour 2024, la Société prévoit des ventes (1) de l'ordre de 265 à 285 millions $, ce qui représenterait une croissance de 6 à 14 % par rapport aux ventes de 2023. Cela se traduirait par un résultat net de l'ordre de 12 à 15 millions $ (0,33 à 0,41 $US par action) (0,45 à 0,56 $CA par action) et comprend une dépense de 2,7 millions $ pour faire avancer ses autres projets dans différentes juridictions. Jusqu'à présent en 2024, la Société est en ligne avec ses prévisions financières.
(1) | En utilisant le prix due du marché de l'or compris entre 2 000 $ et 2 050 $ l’once |
Investissements
Groupe Dynacor prévoit d’investir jusqu’à 13 millions $US en immobilisations en 2024. Ces investissements concernent des équipements permettant des améliorations de productivité à notre usine Veta Dorada, une augmentation de la capacité du parc à résidus, de nouveaux véhicules pour la sécurité de nos acheteurs travaillant dans des régions éloignées et si les conditions le permettent, jusqu’à 4 millions $ pour continuer le processus de revue diligente et le développement de nos projets dans d’autres juridictions.
À PROPOS DE DYNACOR
Dynacor, dont le siège social est à Montréal, Canada, est une société industrielle payant des dividendes, qui produit de l'or dans le cadre d'opérations de traitement de minerai aurifère acheté de mineurs artisanaux. Dynacor opère présentement au Pérou où son équipe dirigeante possède des décennies d'expérience travaillant auprès des mineurs artisanaux. Elle possède également une propriété d'exploration aurifère (Tumipampa) dans le département d'Apurimac.
La Société a également comme objectif d'étendre ses opérations d'usinage à d'autres juridictions.
Dynacor produit de l'or responsable aussi bien d'un point de vue social qu'environnemental grâce à son programme aurifère PX IMPACT®. Un nombre croissant d'entreprises dans le domaine de la joaillerie, du luxe, de l'horlogerie et des secteurs de l'investissement paient une petite prime additionnelle à notre client et partenaire stratégique pour cet or PX IMPACT®. La prime est ensuite directement investie dans des projets de développement liés à la santé et à l'éducation au profit des communautés de mineurs artisanaux.
Dynacor est inscrite à la bourse de Toronto (DNG).
MISE EN GARDE CONCERNANT LES ÉNONCÉS PROSPECTIFS
Certaines des informations données ci-dessus sont des prévisions qui impliquent des risques connus et inconnus, des incertitudes et d'autres facteurs pouvant faire en sorte que les résultats actuels, la performance ou les réalisations de Dynacor ou les résultats de l'industrie soient substantiellement différents des résultats, performances ou réalisations futurs exprimés ou implicitement manifestés dans ces prévisions. Les informations données reflètent les attentes présentes de la direction concernant les événements et les performances futurs au moment de mettre sous presse le présent communiqué.
Actions en circulation : 36 431 706
Site Web: https://www.dynacor.com
Twitter: http://twitter.com/DynacorGold
Contacts
Pour en savoir plus, veuillez communiquer avec :
Dale Nejmeldeen
Directeur, Relation aux actionnaires
Dynacor
Téléphone : (514) 393-9000 (poste 230) | E : investors@dynacor.com