HSBC CONTINENTAL EUROPE : RESULTATS ANNUELS ET DU SECOND SEMESTRE 2024

PARIS--(BUSINESS WIRE)--Regulatory News:

Le Conseil d'Administration de HSBC Continental Europe, réuni le 18 février 2025, a examiné les résultats du second semestre et arrêté les comptes de la banque pour l’année 2024.

Notre ambition chez HSBC est d’être pour nos clients le partenaire financier international privilégié et de confiance. En Europe continentale, nous nous concentrons sur la clientèle entreprises et institutionnelle en mettant tout particulièrement l’accent sur leur accès aux marchés internationaux, le financement et le commerce intra-européen et entre l’Europe et le reste du monde. Nous servons aussi des clients internationaux du Groupe HSBC à haut et très haut patrimoine à travers notre banque privée au Luxembourg.

Au cours du second semestre 2024, nous avons accéléré notre stratégie en signant un accord portant sur la cession de nos activités de banque privée en Allemagne et un protocole d’accord concernant la cession potentielle de nos activités d’assurance-vie en France¹.

Nos résultats en 2024 témoignent de la croissance des activités de banque transactionnelle et de financement pour les entreprises, compensée par les effets de taux d’intérêts plus bas et de la transformation en cours de nos métiers.

Résultats annuels 2024

Le résultat avant impôt² de l’exercice 2024 est de 930 millions EUR.

Le produit net bancaire avant variations relatives aux dépréciations pour pertes de crédit attendues² s’établit à 3 349 millions EUR, contre 3 720 millions EUR en 2023. Cette baisse s’explique notamment par une marge nette d’intérêt plus faible à la suite de la cession des activités de banque de détail en France. Les revenus de la Banque d’entreprises sont en baisse par rapport à l’année dernière, reflétant des marges plus basses sur les dépôts de la clientèle au sein de l’activité Global Payment Solutions, tandis que les revenus de la Banque de financement et d’investissement sont en hausse, portés par la croissance des activités Investment Banking. Les revenus des Activités de marché et de conservation de titres sont stables, la croissance des activités Equities et Securities Financing compensant une baisse de l’activité-client sur l’activité Global Debt Markets.

Les variations relatives aux dépréciations pour pertes de crédit attendues² constituent une charge de 97 millions EUR, contre une charge de 145 millions EUR en 2023. Le coût du risque³ enregistre une baisse à 19 points de base, liée à des provisions stage 3 plus faibles, notamment sur la Banque de financement et d’investissement.

Les charges d’exploitation² s’élèvent à 2 322 millions EUR, contre 2 250 millions EUR en 2023. Cette augmentation s’explique par la consolidation en année pleine des résultats financiers de HSBC Private Bank (Luxembourg) S.A. et la hausse des coûts d’infrastructure et informatiques. Elle est en partie compensée par la fin de la constitution du Fonds de Résolution Unique.

Le résultat net s’élève à 603 millions EUR en 2024, en baisse par rapport à 908 millions EUR en 2023. Ce résultat inclut une réduction de 150 millions EUR de l’actif d’impôt différé en France.

Le bilan consolidé de HSBC Continental Europe présente un montant total d’actifs de 265 milliards EUR au 31 décembre 2024, par rapport à 283 milliards EUR au 31 décembre 2023. Cette réduction fait suite à la vente des activités de banque de détail en France le 1^er janvier 2024.

Au 31 décembre 2024, HSBC Continental Europe affiche un ratio de liquidité à court-terme (LCR)⁴ moyen de 150% et un ratio de liquidité à long-terme (NSFR)⁵ de 137%. La banque présente un ratio de fonds propres de base de catégorie 1 (CET1) non-phasé de 18,8% et un ratio de fonds propres totaux de 23,5%. Le ratio de levier non-phasé est de 5,4%. Le ratio de solvabilité de la compagnie d’assurance-vie est de 286%⁶.

Résultats du second semestre 2024

Le résultat avant impôt² est de 487 millions EUR, en baisse par rapport à un résultat avant impôt de 645 millions EUR au second semestre 2023.

Le produit net bancaire avant variations relatives aux dépréciations pour pertes de crédit attendues² s'élève à 1 750 millions EUR, contre 1 881 millions EUR au second semestre 2023. La baisse s’explique par une marge nette d’intérêt plus faible.

Les variations relatives aux dépréciations pour pertes de crédit attendues² constituent une charge de 79 millions EUR, contre une charge de 125 millions EUR au second semestre 2023.

Les charges d’exploitation² s’établissent à 1 184 millions EUR, contre 1 111 millions EUR au second semestre 2023. Cette hausse s’explique par la hausse des coûts d’infrastructure et informatiques, ainsi que par la consolidation en année pleine des résultats financiers de HSBC Private Bank (Luxembourg) S.A.

Résultats² 2024 par ligne métier⁷

Banque d’entreprises

Le résultat avant impôt s’établit à 585 millions EUR, par rapport à 762 millions EUR en 2023. La baisse est liée à une marge nette d’intérêt plus faible sur les dépôts, à une hausse des provisions pour risque de crédit et à des coûts d’infrastructure plus élevés.

Au 31 décembre 2024, les encours de crédits à la clientèle, à 24,9 milliards EUR, sont stables par rapport à l’année précédente et les encours de dépôts de la clientèle, à 45,7 milliards EUR, sont en hausse de 6,3 milliards EUR.

La Banque d’entreprises de HSBC Continental Europe demeure un partenaire de choix pour les entreprises cherchant à s’implanter à l’étranger, grâce à l’accès à un réseau mondial de conseillers clientèle et de spécialistes produit, ainsi que pour les entreprises étrangères souhaitant se développer au sein de l’Union Européenne.

Banque de financement et d’investissement

Le résultat avant impôt s’élève à 360 millions EUR, par rapport à 321 millions EUR en 2023, reflétant la hausse des revenus de l’activité Investment Banking et la baisse des provisions pour risque de crédit, en partie compensées par une marge nette d’intérêt plus faible.

Au 31 décembre 2024, les encours de crédits à la clientèle, à 13,6 milliards EUR, sont en hausse de 0,6 milliard EUR par rapport à l’année dernière et les encours de dépôts de la clientèle, à 23,2 milliards EUR, sont en baisse de 1,3 milliard EUR.

La Banque de financement et d’investissement de HSBC Continental Europe fournit des solutions financières sur mesure à des grandes entreprises, des clients institutionnels et des gouvernements, et permet à ses clients de saisir des opportunités en tirant parti de la force du réseau et de l’expertise du Groupe HSBC.

Activités de marchés et de conservation de titres

Le résultat avant impôt est de 87 millions EUR, en hausse par rapport à un résultat de 74 millions EUR en 2023, reflétant des revenus stables et une baisse des charges d’exploitation en lien avec la fin de la constitution du Fonds de Résolution Unique.

Les encours de dépôts de la clientèle sont de 16,2 milliards EUR au 31 décembre 2024, en baisse de 1,2 milliard EUR.

Les Activités de marchés et de conservation de titres de HSBC Continental Europe exercent le rôle-clé de plateforme stratégique du Groupe HSBC pour les produits de taux libellés en euro, particulièrement en étant un spécialiste en valeurs du trésor sur le marché de la dette en Europe et en commercialisant des produits financiers reposant sur des actions européennes.

Banque de financement, d’investissement et de marchés – Autres activités

La ligne métier Banque de financement, d’investissement et de marché – Autres activités englobe les activités qui sont hors du périmètre des Activités de marchés et de conservation de titres et de la Banque de financement et d’investissement, dont principalement l’activité Principal Investments qui regroupe les activités de fonds de placement de HSBC Continental Europe. Le résultat avant impôt est de -30 millions EUR, par rapport à 9 millions EUR en 2023.

Banque privée et de gestion de patrimoine

Le résultat avant impôt est de 63 millions EUR, contre 185 millions EUR en 2023. Cette baisse s’explique notamment par une marge nette d’intérêt plus faible à la suite de la cession des activités de banque de détail en France.

Les encours de crédit à la clientèle, à 4,3 milliards EUR au 31 décembre 2024, sont en baisse par rapport à 11,6 milliards EUR en 2023, reflétant le transfert vers le segment Corporate Center du portefeuille de crédits immobiliers conservé selon les termes de la cession des activités de banque de détail en France.

Les encours de dépôts, à 7,1 milliards EUR au 31 décembre 2024, sont en baisse par rapport à 9,5 milliards EUR en 2023, ce qui s’explique par le reclassement en détenus en vue de la vente des encours des activités de banque privée en Allemagne⁸.

HSBC Continental Europe propose des services de gestion d’actifs par l’intermédiaire de filiales en France, en Allemagne et à Malte, ainsi qu’un ensemble de produits d’assurance à travers ses filiales en France et à Malte. La banque sert également une clientèle de banque privée en Europe continentale, et une clientèle de banque de détail à Malte.

Corporate Centre

Le segment Corporate Centre comprend des éléments de produits et de charges qui ne sont pas affectés aux lignes métiers, ainsi que le portefeuille de crédits immobiliers conservé. Le résultat avant impôt s’établit à -135 millions EUR, contre un résultat avant impôt de -26 millions EUR en 2023.

Annexe

Les procédures d’audit des comptes sont en cours.

Compte de résultat consolidé simplifié

Profit/(perte) par ligne-métier au cours de la période

Cessions d’activités

Le 23 septembre 2024, HSBC Continental Europe a annoncé avoir conclu un accord pour céder son activité de banque privée en Allemagne à BNP Paribas. Cette cession planifiée, qui reste soumise aux autorisations gouvernementales et à la consultation du comité d'entreprise, devrait être finalisée au second semestre 2025.

Le 20 décembre 2024, HSBC Continental Europe a signé un protocole d'accord concernant la cession potentielle de HSBC Assurances Vie (France) à Matmut Société d'Assurance Mutuelle. Cette vente potentielle reste soumise aux processus de consultation des comités d'entreprise des parties, à l’obtention des autorisations réglementaires et à la validation des autorités de concurrence. Sa finalisation devrait avoir lieu au second semestre 2025.

Norme comptable relative aux actifs non courants ou groupes destinés à être cédés détenus en vue de la vente

HSBC Continental Europe classe en actifs non courants et groupe d’actifs destinés à la vente (actifs et passifs) les éléments dont le recouvrement est assuré principalement par la vente plutôt que par l’usage continu. Pour être classé en actifs destinés à la vente, l’actif ou le groupe d’actifs doit être disponible pour une cession immédiate dans son état actuel sous réserve uniquement des conditions habituelles et coutumières pour la vente de tels actifs et la vente doit être hautement probable.

Au 31 décembre 2024, HSBC Continental Europe a jugé hautement probable que les cessions de ses activités de banque privée en Allemagne et de ses activités d’assurance-vie en France soient finalisées au second semestre 2025. Ainsi et conformément à la norme IFRS 5, les groupes destinés à être cédés et qui comprenaient 25,5 milliards EUR d’actifs et 24,7 milliards EUR de passifs ont été classés comme détenus en vue de la vente et réévalués au montant le plus faible de leur valeur nette comptable et de la juste valeur nette de frais de cession.

Les activités d’assurance-vie en France répondaient également aux critères de classification et de présentation des activités non poursuivies selon IFRS 5. En conséquence, le résultat des activités non poursuivies a été comptabilisé séparément dans le compte de résultat.

Après avoir été classées comme détenues en vue de la vente en 2023, les activités de banque de détail en France (cédées le 1^er janvier 2024) étaient considérées comme répondant aux critères de classification et de présentation des activités non poursuivies selon IFRS 5 pour la base de comparaison 2023.

HSBC Continental Europe

HSBC Continental Europe, dont le siège est situé à Paris, est une filiale indirecte de HSBC Holdings plc. Outre ses activités de banque, d’assurance et de gestion d’actifs en France, HSBC Continental Europe comprend principalement les activités de dix succursales européennes (Allemagne, Belgique, Espagne, Irlande, Italie, Luxembourg, Pays-Bas, Pologne, République Tchèque et Suède) et de deux banques filiales en Europe continentale (Luxembourg et Malte). HSBC Continental Europe a pour mission de servir à la fois les clients d’Europe continentale pour leurs besoins dans le monde entier et les clients des autres pays du Groupe pour leurs besoins en Europe continentale.

HSBC Holdings plc

HSBC Holdings plc, maison-mère du Groupe HSBC, a son siège situé à Londres. HSBC sert des clients dans le monde entier au travers d’implantations réparties dans 58 pays et territoires. Avec 3 017 milliards USD d’actifs au 31 décembre 2024, HSBC est l’un des premiers groupes de services bancaires et financiers au monde.

¹ Les cessions d’activités sont présentées en détail en annexe
² Au titre des activités poursuivies conformément à la norme comptable IFRS 5 (cf. annexe)
³ Variations relatives aux dépréciations pour pertes de crédit attendues divisées par les encours de prêts à la clientèle en fin de période
⁴ Calculé selon les termes de l’Acte délégué de l'UE
⁵ Calculé selon le texte CRR II (règlement UE 2019/876)
⁶ Les ratios LCR, NSFR et de solvabilité de la compagnie d’assurance-vie sont non audités
⁷ En 2024, HSBC Continental Europe s’adressait à ses clients au travers de quatre lignes métiers : « Banque d’entreprises », « Banque de financement et d’investissement », « Activités de marchés et de conservation de titres » et « Banque privée et de gestion de patrimoine ». Les résultats 2024 par ligne métier sont présentés sur cette base. A la suite de l’annonce par le Groupe HSBC d’une nouvelle structure organisationnelle en octobre 2024, en vigueur au 1 janvier 2025, HSBC Continental Europe opérera au travers de deux nouvelles lignes métiers : « Banque de clients institutionnels et de grandes entreprises » - regroupant les clients et les produits des précédentes lignes métiers « Banque d’entreprises », « Banque de financement et d’investissement » et « Activités de marchés et de conservation de titres » - et « Banque privée et de gestion de patrimoine internationale » remplaçant la ligne métier « Banque privée et de gestion de patrimoine ».
⁸ Cf. annexe
⁹ Conformément à la norme IFRS 5, les données comparatives ont été retraitées pour refléter les activités non poursuivies dans le cadre de la cession planifiée des activités d'assurance-vie en France. Cela inclut également les activités non poursuivies dans le cadre de la cession des activités de banque de détail en France.

Sophie Ricord sophie.ricord@hsbc.fr 06 89 10 17 62
Raphaële-Marie Hirsch raphaele.marie.hirsch@hsbc.fr 07 64 57 35 55