LEGRAND : INFORMATIONS FINANCIÈRES CONSOLIDÉES NON AUDITÉES AU 30 SEPTEMBRE 2024

LIMOGES, France--(BUSINESS WIRE)--Regulatory News:

Legrand (Paris:LR) :

Compte de résultat consolidé...............................2
État du résultat global de la période.....................2
Bilan Consolidé....................................................3
Tableau des flux de trésorerie consolidés............5
Notes annexes aux états financiers consolidés....6

Compte de résultat consolidé

État du résultat global de la période

Bilan Consolidé

Tableau des flux de trésorerie consolidés

Notes annexes aux états financiers consolidés

CHIFFRES CLÉS 7

NOTE 1 - INTRODUCTION.................................................................................8
NOTE 2 - OPÉRATIONS ET ÉVÉNEMENTS IMPORTANTS DE LA PÉRIODE...8
NOTE 3 - MOUVEMENTS DE PÉRIMÈTRE DE CONSOLIDATION...................8
NOTE 4 - STOCKS...........................................................................................10
NOTE 5 - CRÉANCES CLIENTS ET COMPTES RATTACHÉS..........................10
NOTE 6 - CAPITAL SOCIAL..............................................................................10
NOTE 7 - EMPRUNTS NON COURANTS ET COURANTS................................11
NOTE 8 - INFORMATIONS SECTORIELLES....................................................13
NOTE 9 - ÉVÉNEMENTS POSTÉRIEURS À LA CLÔTURE...............................16

CHIFFRES CLÉS

(1) A périmètre 2023 et hors Russie.

Le résultat opérationnel ajusté est défini comme le résultat opérationnel ajusté : i/ des amortissements et dépréciations liés aux revalorisations d'actifs lors des acquisitions et des autres impacts sur le compte de résultat liés aux acquisitions, ii/ des impacts liés au désengagement de Russie (dépréciation d'actifs et cession effective), ainsi que, iii/ le cas échéant, des pertes de valeur de goodwill.

Le cash flow libre est défini comme la somme des flux de trésorerie des opérations courantes et du produit résultant des cessions d’actifs, minorée des investissements et des frais de développement capitalisés.

Le cash flow libre normalisé est défini comme la somme des flux de trésorerie des opérations courantes, sur la base d’un besoin en fonds de roulement représentant 10 % du chiffre d’affaires des 12 derniers mois à structure et taux de change constants et rapporté à la période considérée, et du produit résultant des cessions d’actifs, minorée des investissements et des frais de développement capitalisés.

La dette financière nette est définie comme la somme des emprunts courants et des emprunts non courants minorée de la trésorerie et équivalents de trésorerie et des valeurs mobilières de placement.

La réconciliation des chiffres clés consolidés avec les états financiers est disponible en annexe du communiqué des résultats des neuf premiers mois 2024.

NOTE 1 - INTRODUCTION

Ces informations financières consolidées non auditées ont été établies pour la période de 9 mois close le 30 septembre 2024. Elles n’incluent pas toute l’information requise par le référentiel IFRS (International Financial Reporting Standards) et doivent être lues en référence avec les comptes consolidés au 31 décembre 2023 tels qu’établis dans le document d’enregistrement universel déposé auprès de l’Autorité des Marchés Financiers (AMF) sous le numéro D.24-0270 le 10 avril 2024.

Tous les montants sont présentés en millions d’euros, avec un chiffre après la virgule, sauf indication contraire. Certains totaux peuvent présenter des écarts d’arrondis.

Les comptes consolidés non audités ont été établis conformément aux normes IFRS et aux interprétations de l’IFRIC (International Financial Reporting Interpretations Committee) telles qu’adoptées par l’Union européenne et d’application obligatoire ou par anticipation à partir du 1^er janvier 2024.

Les textes publiés par l’IASB (International Accounting Standards Board) et non adoptés au niveau Européen ne sont pas applicables au Groupe.

NOTE 2 - OPÉRATIONS ET ÉVÉNEMENTS IMPORTANTS DE LA PÉRIODE

Aucune opération ni aucun événement significatifs ne sont à signaler au cours de la période.

NOTE 3 - MOUVEMENTS DE PÉRIMÈTRE DE CONSOLIDATION

Le calendrier d’intégration, dans les comptes consolidés, des acquisitions réalisées depuis fin 2022 est le suivant :

Au cours des neuf premiers mois 2024, le Groupe a réalisé les acquisitions suivantes :

• ZPE Systems, spécialiste américain de premier plan des serial console servers qui permettent l’accès et la gestion à distance d’équipements informatiques réseaux dans les centres de données. Basé à Fremont en Californie, ZPE Systems emploie plus de 140 personnes et réalise un chiffre d’affaires annuel de plus de 80 millions de dollars ;

• Enovation, leader néerlandais des logiciels de santé dans le marché de la santé connectée et de l’assistance à l’autonomie. Basé à Rotterdam, Enovation emploie plus de 350 personnes pour un chiffre d’affaires annuel de plus de 60 millions d’euros ;

• Netrack, spécialiste indien dans la fabrication de racks pour serveurs et réseaux, notamment pour les centres de données. Basé à Bengalore, Netrack emploie plus de 250 personnes pour un chiffre d’affaires annuel de l’ordre de 10 millions d’euros ;

• Davenham, spécialiste irlandais de systèmes de distribution de puissance basse tension (protection, coupure, mesure et distribution d’énergie) pour tous types de centres de données et notamment hyperscale. Basé à Dublin, Davenham emploie 350 personnes pour un chiffre d’affaires annuel de près de 120 millions d'euros réalisé principalement en Europe ainsi qu’aux Etats-Unis ;

• VASS, leader australien des busbars¹, principalement à destination des centres de données. Basé à Ingleburn, Sydney, VASS emploie près de 40 personnes pour un chiffre d’affaires annuel de moins de 10 millions d’euros réalisé principalement en Australie et en Asie-Pacifique ; et

• UPSistemas, spécialiste colombien de l'intégration, la mise en service, la maintenance et le suivi d'infrastructures techniques, en particulier à destination des centres de données. Basé à Bogota, UPSistemas emploie plus de 300 personnes pour un chiffre d’affaires annuel de l’ordre de 30 millions d’euros.

NOTE 4 - STOCKS

Les stocks s’analysent comme suit :

NOTE 5 - CRÉANCES CLIENTS ET COMPTES RATTACHÉS

Les créances clients s’analysent comme suit :

NOTE 6 - CAPITAL SOCIAL

Le capital social au 30 septembre 2024 est de 1 048 982 932 euros représenté par 262 245 733 actions de 4 euros de nominal chacune, auxquelles correspondent 262 245 733 droits de vote théoriques et 262 144 725 droits de vote exerçables (déduction faite des actions détenues par le Groupe à cette date).

Le détail ci-dessous donne l’évolution du capital social au cours des 9 premiers mois 2024 :

Le Groupe détient 101 008 actions au 30 septembre 2024 contre 1 863 478 actions au 31 décembre 2023, soit une diminution de 1 762 470 actions correspondant :

• au rachat net de 750 000 actions en dehors du contrat de liquidité principalement pour la livraison de plans d’action de performance et plans d’actionnariat salarié ;

• au transfert de 442 591 actions aux salariés dans le cadre des plans d’attribution d’actions de performance ;

• à la cession de 299 996 actions aux salariés dans le cadre de la mise en place du plan international d’actionnariat salarié ;

• à l'acquisition nette de 15 676 actions dans le cadre du contrat de liquidité ;

• à l’annulation de 1 785 559 actions.

Ces mouvements se sont traduits par :

• un flux de trésorerie négatif de 43,8 millions d’euros au titre des rachats d’actions, nets de cessions ;

• un flux de trésorerie négatif de 1,2 million d'euros dans le cadre du contrat de liquidité.

NOTE 7 - EMPRUNTS NON COURANTS ET COURANTS

7.1 EMPRUNTS NON COURANTS

Les emprunts non courants s’analysent comme suit :

7.2 EMPRUNTS COURANTS

Les emprunts courants s’analysent comme suit :

7.3 ANALYSE DES VARIATIONS DES EMPRUNTS NON COURANTS ET COURANTS

Les variations des emprunts non courants et courants s’analysent comme suit :

NOTE 8 - INFORMATIONS SECTORIELLES

Conformément à IFRS 8, les secteurs opérationnels sont déterminés sur la base du reporting mis à la disposition du principal décideur opérationnel et du management du Groupe.

Compte tenu du caractère local des activités de Legrand, la gestion du Groupe est organisée par pays ou groupe de pays et le reporting interne est réparti en trois secteurs opérationnels:

• l’Europe qui regroupe la France, l’Italie et le Reste de l’Europe (qui comprend principalement l’Allemagne, le Benelux, l’Ibérie (l’Espagne et le Portugal), la Pologne, le Royaume-Uni et la Turquie) ;

• l’Amérique du Nord et Centrale qui comprend le Canada, les Etats-Unis, le Mexique ainsi que les pays d’Amérique centrale ; et

• le Reste du Monde qui comprend principalement l’Amérique du Sud (dont notamment le Brésil, le Chili et la Colombie), l’Australie, la Chine et l’Inde.

Ces trois secteurs opérationnels sont placés sous la responsabilité de trois dirigeants de secteur qui rendent compte directement au principal décideur opérationnel du Groupe.

Les modèles économiques des filiales de ces secteurs sont très similaires. En effet, leurs ventes sont constituées de produits d’infrastructure électrique et numérique du bâtiment pour l’essentiel à destination d’installateurs électriciens principalement par l’intermédiaire de distributeurs tiers.

NOTE 9 - ÉVÉNEMENTS POSTÉRIEURS À LA CLÔTURE

Croissance externe

Le Groupe a réalisé l’acquisition - qu’il avait annoncée le 3 septembre 2024 - d’APP (Australian Plastic Profiles), leader australien en cheminements de câbles (conduits) pour tous types de bâtiments. Basé à Sydney, Australian Plastic Profile emploie environ 250 personnes pour un chiffre d’affaires annuel de plus de 100 millions d’euros.

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