TotalEnergies SE : Résultats du quatrième trimestre 2023 et de l’année 2023

Dans un environnement incertain, TotalEnergies affiche des résultats solides conformes à ses objectifs et confirme la pertinence de sa stratégie.

Dividende ordinaire en hausse de 7,1% - Pay-out à 46% du cash-flow

ROACE à 19% en 2023 au top des majors

PARIS--(BUSINESS WIRE)--Regulatory News:

TotalEnergies SE (Paris:TTE) (LSE:TTE) (NYSE:TTE):

Le Conseil d’administration de TotalEnergies SE, réuni le 6 février 2024 sous la présidence de Patrick Pouyanné, Président-directeur général, a arrêté les comptes de la Compagnie pour le quatrième trimestre 2023. A cette occasion, Patrick Pouyanné a déclaré :

«Dans un environnement incertain, TotalEnergies s’appuie sur sa stratégie de transition équilibrée combinant croissance des hydrocarbures, en particulier du GNL, et de l’électricité pour afficher des résultats solides sur l’année 2023, conformes à ses objectifs. Au quatrième trimestre, TotalEnergies a enregistré un résultat net ajusté de 5,2 G$ et un cash-flow de 8,5 G$. Le résultat net IFRS est de 5,1 G$.

Sur l’année 2023, TotalEnergies a généré un résultat net ajusté de 23,2 G$ et un cash-flow de 35,9 G$. Le résultat net IFRS s’établit à 21,4 G$ (19,8 G€) en 2023. La rentabilité des capitaux propres s’est établie cette année à 20% et la rentabilité des capitaux employés à 19%, au meilleur parmi les majors, cette année encore. TotalEnergies a investi 16,8 G$ en 2023, dont 35% dans les énergies bas carbone, essentiellement dans l’électricité. La Compagnie a distribué des dividendes en hausse de 7,1% et a racheté pour 9 G$ d’actions dont 1,5 G$ résultant de la vente des actifs canadiens. TotalEnergies a poursuivi la réduction de sa dette nette à 6 G$ pour un ratio d’endettement de 5%, bénéficiant d’une amélioration du fonds de roulement de 5 G$. Le pay-out atteint ainsi 46,0% du cash-flow en 2023. La Compagnie a par ailleurs continué à partager ses excellents résultats avec ses collaborateurs partout dans le monde et notamment en France (enveloppe d’augmentation de salaire* de 5%, prime de partage de la valeur* d’au moins 2 000 € et accompagnement des salariés dans leur transition énergétique**) et en faveur du pouvoir d’achat de ses clients (plafonnement à 1,99 €/L à la pompe, reconduction du bonus Conso sur le gaz et l’électricité).

La production Oil & Gas du quatrième trimestre s’est établie à 2,46 Mbep/j, bénéficiant d’une augmentation de la production de GNL de 7% sur le trimestre. Dans un environnement de Brent en repli, l’Exploration-Production réalise un trimestre solide, avec un résultat opérationnel net ajusté de 2,8 G$ et un cash-flow de 4,7 G$. Les coûts opératoires sont en baisse à 5,1 $/bep grâce à la cession des actifs canadiens à coûts élevés. Sur l’année 2023, la production d’hydrocarbures (hors Novatek) est en hausse de 2%, tirée par la croissance de la production de GNL de 9% et l’Exploration-Production a généré un résultat opérationnel net ajusté de 10,9 G$ et un cash-flow de 19,1 G$. TotalEnergies a poursuivi ses succès d’exploration au Suriname, au Nigéria et en Namibie. La Compagnie affiche un taux de renouvellement sur un an de ses réserves prouvées de 141% pour une durée de vie de 12 ans au 31/12/2023, démontrant la richesse de son portefeuille de projets.

Le secteur Integrated LNG réalise des résultats robustes avec un résultat opérationnel net ajusté de 1,5 G$ et un cash-flow de 1,8 G$, en hausse respectivement de 8% et 7% sur le trimestre, du fait de la croissance de la production et de l’augmentation des prix du gaz sur la période. Sur l’année 2023, Integrated LNG génère un résultat opérationnel net ajusté de 6,2 G$ et un cash-flow de 7,3 G$, en retrait par rapport aux résultats exceptionnels de 2022 mais en hausse par rapport à ceux de 2021, bénéficiant de la croissance du portefeuille.

Au quatrième trimestre, le secteur Integrated Power a poursuivi sa croissance rentable avec un résultat opérationnel net ajusté et un cash-flow en hausse à respectivement 527 M$ et 705 M$. Sur l’année 2023, le cash-flow s’élève à 2,2 G$, plus du double de celui de 2022 avec une rentabilité des capitaux moyens employés s’établissant à 9,8%, démontrant la pertinence du modèle intégré de la Compagnie sur la chaine de valeur de l’électricité. TotalEnergies a annoncé plusieurs acquisitions confortant le modèle d’affaires de Integrated Power aux Etats-Unis et en Europe : 1,5 GW de CCGT flexibles au Texas, un agrégateur d’électricité renouvelable (9 GW) et un développeur de stockages par batterie (2 GW) en Allemagne.

Au quatrième trimestre, l’Aval réalise un résultat opérationnel net ajusté de 939 M$ et un cash-flow de 1,7 G$ dans un contexte de baisse des marges de raffinage et de faiblesse de la demande pétrochimique, en particulier en Europe. Avec un résultat opérationnel net ajusté à 6,1 G$ et un cash-flow à 8,2 G$, l’Aval réalise sur l’année 2023 une performance solide du fait notamment de la bonne disponibilité des capacités de raffinage en Europe et de marges soutenues tout au long de l’année, bien qu’en retrait par rapport aux niveaux historiques observés en 2022.

Compte tenu de la croissance structurelle du cash-flow et des rachats d’actions réalisés en 2023 (5,9% du capital), le Conseil d’administration propose à l’Assemblée Générale des actionnaires, prévue le 24 mai 2024, la distribution d’un solde de dividende de 0,79 €/action au titre de l’exercice 2023 portant le dividende au titre de 2023 à 3,01 €/action, soit une hausse de 7,1% par rapport au dividende ordinaire de l’exercice 2022. En outre, le Conseil confirme sa politique de retour à l’actionnaire à plus de 40% du cash-flow pour 2024, qui combinera une augmentation des acomptes sur dividende de 6,8 % à 0,79 €/action et des rachats d’actions pour 2 G$ au premier trimestre, niveau qui restera la base des rachats trimestriels dans l’environnement actuel.»

1. Faits marquants⁽²⁾

Responsabilité sociétale et environnementale

• Publication du TotalEnergies Energy Outlook 2023, sur l’évolution du système énergétique mondial
• COP28
  • Soutien de TotalEnergies aux objectifs pour 2030 de triplement des capacités de production renouvelables, de doublement de l’efficacité énergétique ainsi que celui d’éliminer l’essentiel des émissions de méthane
  • Adhésion à l’Oil & Gas Decarbonization Charter (OGDC)
  • Contribution au fonds de la Banque Mondiale pour la réduction du torchage et des émissions de méthane
  • Mise à disposition de Petrobras (Brésil), SOCAR (Azerbaïdjan), Sonangol (Angola) et NNPC (Nigeria) de la technologie AUSEA pour mesurer les émissions de méthane
• Publication de la troisième édition du rapport sur les Droits Humains
• Lancement d’une évaluation externe du programme d’acquisitions foncières des projets EACOP & Tilenga
• Partage de la valeur avec les collaborateurs de TotalEnergies en France
  • Accord sur une enveloppe d’augmentation de salaire de 5% pour 2024 et une prime de partage de la valeur d’au moins 2 000 €, pour les collaborateurs du périmètre du Socle Social Commun
  • Engagement pour soutenir les collaborateurs* dans leur transition énergétique

Amont

• Cession de Surmont à ConocoPhillips pour un montant jusqu’à 3,3 G$ et de l’ensemble des autres actifs canadiens à Suncor pour environ 1,3 G$
• Mise en production de la seconde phase du champ de Mero, au Brésil
• Acquisition de participations additionnelles, en Namibie, dans les blocs 2913B et 2912
• Attribution d’un nouveau permis d’exploration offshore au Suriname
• Lancement d’une technologie sous-marine innovante de séparation et réinjection du gaz à haute teneur en CO₂ sur le champ de Mero, au Brésil
• Accord avec OMV pour l’acquisition de 50% de SapuraOMV, producteur de gaz, en Malaisie

Aval

• Finalisation de la cession de réseaux de stations-service en Europe à Couche-Tard pour environ 3,8 G$
• Cession à Prax Group d’une participation minoritaire dans la raffinerie de Natref en Afrique du Sud

Integrated LNG

• Mise en service d’un terminal flottant d’importation de GNL au port du Havre, en France
• Extension du partenariat avec Oman LNG pour 10 ans et avec Qalhat LNG pour 5 ans

Integrated Power

• Etats-Unis
  • Acquisition de 1,5 GW de capacité de production électrique flexible au Texas
  • Attribution au projet Attentive Energy One d’un contrat de 25 ans pour la fourniture de 1,4 GW d’électricité renouvelable à New York et au projet Attentive Energy Two d’un contrat de 20 ans pour la fourniture de 1,3 GW d’électricité renouvelable au New Jersey
  • Signature avec LyondellBasell d’un contrat de fourniture d’électricité de 15 ans
• Europe
  • Acquisition de Quadra Energy, agrégateur d’énergies renouvelables en Allemagne
  • Acquisition de Kyon Energy, l’un des principaux développeurs de stockage par batterie en Allemagne
  • Cession à PTTEP de 25,5% de la ferme éolienne en mer Seagreen pour 689 M$, au Royaume-Uni
  • Elargissement du partenariat avec European Energy à l’éolien en mer dans trois pays scandinaves
  • Acquisition de 200 sites de recharge haute puissance du réseau Wenea en Espagne
  • Acquisition de trois start-ups dans le domaine de l’électricité, issues du programme TotalEnergies On

2. Principales données financières issues des comptes consolidés de TotalEnergies⁽¹⁾

3. Principales données d’environnement, d’émissions de gaz à effet de serre et de production

3.1 Environnement – prix de vente liquides et gaz, marge de raffinage

3.2 Émissions de gaz à effet de serre⁽¹¹⁾

Emissions trimestrielles estimées.

Les émissions Scope 1+2 des installations opérées sont en baisse de 22% sur un an au quatrième trimestre 2023, grâce à la baisse continue du torchage sur les installations de l’Exploration-Production ainsi qu’à l’utilisation exceptionnelle des centrales électriques à gaz en 2022.

Les émissions de méthane des installations opérées sont en baisse de 19% en 2023 sur un an, principalement grâce à la baisse continue du torchage et des émissions fugitives sur les installations de l’Exploration-Production, et de 47% par rapport à l’année de référence 2020.

3.3 Production⁽¹⁴⁾

La production d’hydrocarbures, de 2 462 milliers de barils équivalent pétrole par jour au quatrième trimestre 2023, est en baisse de 1% sur le trimestre. La hausse de la production de GNL a partiellement compensé la cession des actifs de sables bitumineux au Canada effective ce trimestre.

La production d’hydrocarbures a été de 2 483 milliers de barils équivalent pétrole par jour en 2023, en hausse de 2% sur un an (hors Novatek) en raison des éléments suivants :

• +4% lié aux démarrages et à la montée en puissance de projets, notamment Johan Sverdrup Phase 2 en Norvège, Mero 1 au Brésil, Ikike au Nigéria, le Bloc 10 en Oman, et Absheron en Azerbaïdjan,
• +1% lié à l’amélioration des conditions de sécurité au Nigéria et en Libye,
• +1% lié à de moindres arrêts planifiés et non planifiés, notamment sur Kashagan au Kazakhstan,
• -1% d’effet périmètre, notamment lié à la fin des licences d’exploitation de Bongkot en Thaïlande, à la sortie du champ de Termokarstovoye en Russie, à la cession des actifs dans les sables bitumineux au Canada et au retrait effectif du Myanmar, partiellement compensés par les entrées dans les champs en production de SARB Umm Lulu aux Emirats Arabes Unis, de Sépia et Atapu au Brésil et de Ratawi en Irak, et par l’augmentation de la participation dans les concessions de Waha en Libye,
• -3% lié au déclin naturel des champs.

4. Analyse des résultats des secteurs

4.1 Exploration-Production

4.1.1 Production

4.1.2 Résultats

Le résultat opérationnel net ajusté de l’Exploration-Production s’est établi à :

• 2 802 M$ au quatrième trimestre 2023, en baisse de 11% sur le trimestre, principalement à cause de la baisse des prix du pétrole
• 10 942 M$ en 2023, en baisse de 37% sur un an, principalement en raison de la baisse des prix du pétrole et du gaz.

La marge brute d’autofinancement (CFFO) s’est établie à :

• 4 690 M$ au quatrième trimestre 2023, en baisse de 9% sur le trimestre, principalement à cause de la baisse des prix du pétrole
• 19 126 M$ en 2023, en baisse de 27% sur un an, en raison de la baisse des prix du pétrole et du gaz.

4.2 Integrated LNG

4.2.1 Production

* Les quotes-parts de production de la Compagnie peuvent être vendues par TotalEnergies ou par les joint-ventures.

La production d'hydrocarbures pour le GNL (hors Novatek) a augmenté de 7 % sur le trimestre, reflétant la baisse des maintenances non planifiées. Sur l’année 2023, la production de GNL (hors Novatek) a augmenté de 9 % par rapport à 2022 en raison de l'augmentation des volumes produits pour NLNG au Nigeria et d'une disponibilité accrue d’Ichthys en Australie et Snøvhit en Norvège.

Les ventes de GNL au quatrième trimestre ont augmenté de 13% par rapport au trimestre précédent, principalement grâce à une hausse de la production et des achats spot. Les ventes de GNL ont diminué de 8 % sur un an, principalement en raison de la baisse des achats spot en réponse à une demande moins élevée en Europe, résultant d'un hiver plus doux et de niveaux de stock élevés.

4.2.2 Résultats

Le résultat opérationnel net ajusté du secteur Integrated LNG s’est établi à 1 456 M$ au quatrième trimestre 2023, en hausse de 8 % sur le trimestre, reflétant l'évolution positive des prix et des volumes de production. Sur l'année 2023, le résultat opérationnel net ajusté du secteur Integrated LNG s'est établi à 6 200 M$, en baisse de 37 % par rapport à l'année précédente (hors Novatek), principalement en raison de l’environnement exceptionnel connu en 2022 du fait de la crise énergétique en Europe, liée au conflit russo-ukrainien.

La marge brute d’autofinancement (CFFO) du secteur Integrated LNG s’est établie à 1 763 M$ au quatrième trimestre 2023, en hausse de 7 % sur le trimestre, reflétant l'évolution des prix et des volumes de production. La marge brute d’autofinancement du secteur Integrated LNG a diminué de 25 % par rapport à l'année précédente (hors Novatek), principalement en raison de la baisse des prix du GNL, partiellement compensée par des marges élevées réalisées en 2022 sur les cargaisons de GNL livrés en 2023.

4.3 Integrated Power

4.3.1 Productions, capacités, clients et ventes

* Solaire, éolien, hydroélectricité et centrales à gaz à cycle combiné.
** Données à fin de période.
*** Dont 20% des capacités brutes de Adani Green Energy Ltd à partir du premier trimestre 2021, 50% des capacités brutes de Clearway Energy Group à partir du troisième trimestre 2022 et 49% des capacités brutes de Casa dos Ventos à partir du premier trimestre 2023.

La production nette d'électricité s’établit à 8,0 TWh au quatrième trimestre 2023, en baisse de 10 % sur le trimestre du fait d’une contribution plus faible des CCGT. Pour l'ensemble de l'année 2023, la production nette d'électricité s’établit à 33,4 TWh, en hausse de 1 % par rapport à l'année précédente. La baisse de la production des centrales électriques flexibles, qui avaient connu une utilisation exceptionnelle en 2022 en Europe du fait de la crise énergétique, a été plus que compensée par la hausse de la production d'électricité à partir de sources renouvelables, compte tenu de l'intégration à 100 % de Total Eren, de la contribution de Clearway aux Etats-Unis et de Casa dos Ventos au Brésil.

La capacité brute installée de génération électrique renouvelable a dépassé les 22 GW à la fin du quatrième trimestre 2023, en croissance de plus de 2 GW sur le trimestre, dont 1,3 GW installé aux États-Unis (Clearway, Danish Fields) et 0,5 GW provenant de la constitution d’une nouvelle JV 50/50 avec AGEL en Inde. La capacité brute installée renouvelable a augmentée de près de 6 GW sur l’année 2023.

4.3.2 Résultats

Le résultat opérationnel net ajusté du secteur Integrated Power s’est établi à :

• 527 M$ au quatrième trimestre 2023, en hausse de 10 % sur un an et de 4 % sur le trimestre grâce à la performance du portefeuille intégré sur la chaîne de valeur de l’électricité,
• 1 853 M$ en 2023, en hausse de 90 % sur un an, démontrant la pertinence du modèle intégré sur la chaine de valeur de l’électricité : renouvelables, CCGT, négoce et marketing B2B et B2C.

La marge brute d’autofinancement (CFFO) du secteur Integrated Power s’est établie à :

• 705 M$ au quatrième trimestre 2023, en hausse de 61 % sur un an et de 37 % sur le trimestre, bénéficiant en outre de distributions de dividendes des sociétés mises en équivalence.
• 2 152 M$ en 2023, plus du double de 2022, tous les segments de la chaîne de valeur ayant contribué à cette croissance.

4.4 Aval (Raffinage-Chimi

TotalEnergies
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