Sopra Steria Group : Un exercice 2023 qui confirme une nette augmentation de la performance opérationnelle de Sopra Steria

• Le chiffre d’affaires s’est élevé à 5,805 Md€, en augmentation de 13,8 %. La croissance organique¹ s’est élevée à 6,6 % (objectif révisé en juillet 2023 à « au moins 6 % »).
• Le taux de marge opérationnelle d’activité a atteint 9,4 %, en progression de 0,5 point par rapport à 2022 (objectif fixé à « légèrement supérieur à 9 % »).
• Le flux net de trésorerie disponible a été très solide à 390,2 M€, soit 6,7 % du chiffre d’affaires, dépassant nettement l’objectif initial (« au moins 300 M€ »).
• Le résultat net part du Groupe s’est établi à 183,7 M€ (247,8 M€ en 2022). Il intègre une dépréciation non récurrente de 89 M€ relative à l’actif Sopra Banking Software sans impact cash et sans impact sur le dividende proposé au titre de l’exercice 2023.
• Dividende proposé au titre de l’exercice 2023 : 4,65 € par action (4,30 € au titre de 2022).

PARIS--(BUSINESS WIRE)--Regulatory News: 

Le Conseil d’administration de Sopra Steria Group SA (Paris:SOP), réuni le 21 février 2024 sous la présidence de Pierre Pasquier, a arrêté les comptes pour l’exercice clos le 31 décembre 2023².

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¹ Les indicateurs alternatifs de performance sont définis en fin de document
² Les procédures d’audit ont été effectuées et le rapport d’audit est en cours d’émission.

Cyril Malargé, Directeur Général de Sopra Steria Group, a déclaré :

« Grâce à l’engagement de ses 56 000 collaborateurs qui œuvrent au quotidien à la transformation digitale de ses clients, Sopra Steria a réalisé un très bon exercice 2023. Je tiens à féliciter et remercier toutes les équipes pour les résultats obtenus.

Nous avons largement atteint les objectifs financiers que nous nous étions fixés.

Nous avons réalisé des avancées majeures sur différents chantiers de transformation : développement du conseil, montée en valeur de nos offres technologiques, évolution progressive de notre modèle opérationnel, renforcement de notre politique de ressources humaines, amélioration de notre efficacité opérationnelle. Nous allons poursuivre et amplifier nos actions dans ces domaines au cours des prochains trimestres.

Nous avons lancé dès le 1^er semestre 2023 un grand programme, baptisé rAIse, d’adoption de l’intelligence artificielle générative. Il touche à la fois l’ensemble de nos forces de conseil métiers, nos outils de développement internes et notre stratégie de partenariats.

Grâce à l’acquisition de CS Group nous avons considérablement renforcé nos positions dans les domaines de la défense & sécurité et créé une nouvelle position dans le secteur de l’espace qui présente un fort potentiel de développement. Les acquisitions de Tobania et d’Ordina nous ont permis d’établir une présence clé au BeNeLux, avec plus de 4 000 collaborateurs et près de 700 M€ de chiffre d’affaires sur année pleine.

Je suis enfin très fier du référencement confirmé, pour la 7^ème année consécutive, dans la liste A du CDP³ des entreprises les plus transparentes et les plus actives au monde en matière de lutte contre le changement climatique.

En 2024, nos priorités sont claires : réussir l’intégration des sociétés acquises, mettre en œuvre le projet de cession des activités de software bancaire que nous venons d’annoncer, accélérer sur nos chantiers de transformation interne, accroître notre performance. »

Détail de la performance opérationnelle 2023

Le chiffre d’affaires consolidé s’est élevé à 5 805,3 M€, en croissance de 13,8 %. Cette évolution inclut un effet périmètre positif de 420,6 M€ et un impact négatif des variations de devises de 74 M€. A périmètre et taux de change constants, la croissance du chiffre d’affaires a été de 6,6 %.

Le résultat opérationnel d’activité s’est établi à 548,2 M€, en hausse de 21,0 % par rapport à 2022. Le taux de marge opérationnelle d’activité a augmenté de 0,5 point à 9,4 % (8,9 % en 2022).

En France (41 % du chiffre d’affaires du Groupe), le chiffre d’affaires a fortement progressé de 16,9 % pour atteindre 2 384,3 M€. CS Group a été consolidée sur dix mois et a contribué au chiffre d’affaires à hauteur de 257,4 M€ grâce à une croissance de 10,2 % de son activité. Hors variation de périmètre, la croissance organique s’est élevée à 5,0 %. Le 4^ème trimestre fait apparaître une décélération mais reste en croissance avec une activité en progression organique de 2,3 %. Sur l’ensemble de l’année, les marchés verticaux les plus dynamiques ont été la défense, l’aéronautique et les transports. Le taux de marge opérationnelle d’activité s’est établi à 9,6 % (10,0 % en 2022). Comme attendu, la consolidation de CS Group a eu un impact dilutif sur le taux de marge de l’exercice. Les effets des complémentarités opérationnelles sont attendus à partir de 2024.

Au Royaume-Uni (16 % du chiffre d’affaires du Groupe), le chiffre d’affaires s’est élevé à 940,9 M€, en croissance organique de 7,7 %, tiré par le secteur aéronautique, défense et sécurité, en croissance de 23,1 %, ainsi que par NHS SBS et SSCL, les deux plateformes de business process services pour le secteur public qui ont enregistré des croissances de respectivement 9,7 % et 15,3 %. Le secteur privé a enregistré une croissance de 2,4 % sur l’année. Le taux de marge opérationnelle d’activité du pôle s’est amélioré de 0,5 point pour s’établir à 11,0 %.

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³ CDP gère un processus annuel de déclaration et de notation des performances environnementales pour près de 21 000 entreprises et organisations dans le monde pour le compte d’investisseurs, d’acheteurs ou d’autres parties prenantes

Sur le pôle Autre Europe (30 % du chiffre d’affaires du Groupe) le chiffre d’affaires a augmenté de 18,6 % pour atteindre 1 746,9 M€. A taux de change et périmètre constants, l’activité a progressé de 8,8 %. Les entités les plus dynamiques ont été la Scandinavie et l’Espagne avec des taux de croissance à deux chiffres. À la suite de la consolidation d’Ordina sur le dernier trimestre 2023, la zone BeNeLux a représenté un chiffre d’affaires annuel de 309,7 M€, en croissance organique de 5,3 %. Le taux de marge opérationnelle d’activité de l’ensemble du pôle s’est établi à 8,7 %, en progression de 2,5 points par rapport à 2022 (6,2 %).

Le chiffre d’affaires de Sopra Banking Software (8 % du chiffre d’affaires du Groupe) s’est établi à 445,1 M€, en progression organique de 4,8 % grâce notamment aux offres digitales des deux plateformes Sopra Banking Platform et Sopra Financing Platform. Cette dynamique a généré une hausse de 9,8 % du chiffre d’affaires souscriptions. Le chiffre d’affaires software a progressé de 4,2 % et l’activité de services de 5,8 %. Le taux de marge opérationnelle d’activité s’est établi à 5,4 %, comme prévu, en retrait modéré par rapport au 6,5 % de 2022.

Le pôle Autres Solutions (5 % du chiffre d’affaires du Groupe) a enregistré un chiffre d’affaires de 288,2 M€, en croissance organique de 5,9 %. L’activité des solutions dédiées aux ressources humaines a progressé de 6,7 %. L’activité des solutions dédiées à l’immobilier a affiché une croissance de 4,1 %. Le taux de marge opérationnelle d’activité a progressé de 0,7 point pour s’élever à 13,7 % (13,0 % en 2022).

Commentaires sur la formation du résultat net part du Groupe en 2023

Le résultat opérationnel courant s’est élevé à 467,2 M€, en hausse de 17,5 %. Il intègre une charge de 43,0 M€ liée aux paiements fondés en actions, dont la hausse s’explique principalement par celle du cours de l’action Sopra Steria sur l’exercice 2023. Il intègre également une charge de 38,0 M€ d’amortissements liés aux actifs incorporels affectés.

Le résultat opérationnel s’est établi à 329,9 M€ contre 361,3 M€ en 2022 après la prise en compte de -137,4 M€ d’autres produits et charges opérationnels (36,3 M€ en 2022) qui intègrent une dépréciation d’actifs de 89 M€ relative à Sopra Banking Software. Cette charge non récurrente et sans impact cash n’a pas d’incidence sur la proposition de dividendes relative à l’exercice 2023.

Les charges financières nettes se sont élevées à 35,9 M€ (14,4 M€ en 2022) portées par l’augmentation de la dette financière liée au financement des acquisitions et par la hausse des taux d’intérêts.

La charge d’impôt s’est élevée à 111,7 M€ faisant apparaître un taux d’imposition effectif de 38,0 %. Après retraitement des éléments non récurrents, le taux d’imposition normatif est estimé à 25 % en 2023.

Le résultat net des entreprises associées a été de 6,7 M€ (-14,7 M€ en 2022).

Les intérêts minoritaires se sont élevés à 5,4 M€. SSCL étant détenue à 100 % suite à l’acquisition des 25 % auparavant détenus par le Cabinet Office britannique, aucun intérêt minoritaire n’a été reconnu.

Le résultat net part du Groupe s’est établi à 183,7 M€ (247,8 M€ en 2022).

Retraité de la dépréciation relative à Sopra Banking Software, le résultat net part du Groupe 2023 aurait été de 272,7 M€, soit 10,0 % de plus qu’en 2022.

Le résultat de base par action s’est établi à 9,08 € (12,23 € en 2022).

Retraité de la dépréciation d’actif, le résultat de base par action aurait été de 13,48 €.

Dividende proposé au titre de l’exercice 2023

Sopra Steria proposera à la prochaine Assemblée Générale des actionnaires la distribution d’un dividende⁴ de 4,65 € par action contre 4,30 € au titre de l’exercice 2022.

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⁴ Assemblée Générale prévue le mardi 21 mai 2024. Le détachement du dividende interviendra le 28 mai 2024. Le dividende sera mis en paiement à compter du 30 mai 2024.

Situation financière au 31 décembre 2023

Le flux net de trésorerie disponible a été très solide à 390,2 M€ notamment grâce à une hausse de l’EBITDA de 21,2 %, une gestion stricte du délai moyen de règlement des comptes clients et des encaissements nets anticipés.

La dette financière nette, s’est établie à 946,0 M€. Elle intègre les décaissements liés aux acquisitions de CS Group, Tobania, Ordina et SSCL. A fin décembre 2023, elle représentait 49,1 % des capitaux propres et 1,5 fois l’EBITDA pro forma 2023 avant impact IFRS 16 (covenant financier fixé à 3 fois maximum).

Stratégie

Sopra Steria développe un modèle indépendant et créateur de valeur durable pour ses parties prenantes.

Développée depuis 2012 à partir d’actifs progiciels bancaires issus de l’histoire de Sopra et d’acquisitions, l’activité software de Sopra Banking Software n’est pas au cœur des priorités stratégiques d’une entreprise des services du numérique européenne comme Sopra Steria. Dans ce cadre, le Groupe clarifie sa stratégie avec l’annonce du projet de se concentrer sur les services et solutions numériques et de céder ses activités de software bancaire (cf. communiqué publié hier soir à 18h15).

Cette décision correspond à la volonté de Sopra Steria de renforcer son développement en Europe dans les services et les solutions du numérique et de concentrer ses investissements sur le conseil et le digital dans ses marchés stratégiques : les services financiers, la défense & sécurité, l'aéronautique, l’espace et le secteur public. L’ambition du Groupe est de devenir, face aux acteurs mondiaux, une véritable alternative européenne, notamment sur les enjeux de souveraineté digitale, pour les grands donneurs d’ordre européens dans ses marchés stratégiques.

L’exercice 2024 sera consacré à l’élaboration d’un nouveau plan stratégique pour la période 2025 – 2027 dont le contenu et les objectifs financiers seront annoncés lors d’un Capital Market Day qui se tiendra début décembre 2024.

Effectifs

A la fin décembre 2023, l’effectif net était de 55 833 personnes à comparer à 49 690 personnes à fin 2022. L’effectif des centres de services internationaux s’est établi à 9 202 collaborateurs.

Le taux d’attrition de l’effectif s’est établi à 14,0 % à comparer à 17,0 % en 2022.

Empreinte sociale et environnementale

Sopra Steria envisage sa contribution à la société de façon durable, humaine et éclairée considérant que le numérique est une source d’opportunités et de progrès s’il est associé à l’humain.

Dans le domaine de l’environnement, le CDP a confirmé en février 2024, pour la 7^ème année consécutive, la place de Sopra Steria dans la « liste A » des entreprises les plus transparentes et les plus actives au monde en matière de lutte contre le changement climatique. Cette reconnaissance prend notamment en compte le nouvel objectif⁵ Net-Zero de réduction d’ici à 2030 des émissions de gaz à effet de serre du Groupe à hauteur de 52 % pour les scopes 1 & 2 et à hauteur de 37,5 % pour le scope 3. A fin décembre 2023, le taux de réduction est de 63,6 % sur les scopes 1 & 2 et de 9,8 % sur le scope 3. La consommation énergétique du Groupe a, par exemple, été réduite de 20 % par rapport à 2021.

Dans le domaine social, en ce qui concerne la politique de féminisation, l’année 2023 a été marquée par une progression de 0,4 point de la proportion de femmes dans l’effectif (33,5 %), une hausse de la proportion de femmes recrutées et promues ainsi que par une hausse de 1,1 point à 21,5 % de la part des femmes dans la population constituée des 10 % de collaborateurs à plus haute responsabilité.

Dans le domaine des ressources humaines, l’enquête Great Place To Work® menée annuellement a montré en 2023 que 77 % des collaborateurs déclarent que Sopra Steria est une entreprise où il fait bon travailler, ce qui permet de placer une grande majorité des entités du Groupe parmi les sociétés éligibles à la certification Great Place To Work®.

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⁵ Objectif approuvé depuis le 16 juin 2023 par le Science Based Targets Initiative (SBTi) et aligné sur une limitation de la hausse des températures moyennes mondiales à 1,5°C. Objectifs de réduction par rapport à une base 2019.

Objectifs 2024

• Croissance organique annuelle du chiffre d’affaires comprise entre 2 % et 4 %, intégrant un 1^er trimestre relativement stable ;
• Taux de marge opérationnelle d’activité compris entre 9,5 % et 10,0 %, intégrant un effet dilutif lié aux acquisitions récentes d’environ 0,2 point ;
• Un flux net de trésorerie disponible supérieur à 350 M€.

Réunion de présentation des résultats annuels 2023

Les résultats annuels 2023 seront présentés aux analystes financiers et investisseurs via un webcast bilingue français / anglais qui se tiendra le jeudi 22 février 2024 à 8h30, heure de Paris.

- Inscription au webcast francophone : ici
- Inscription au webcast anglophone : ici

Ou par téléphone :

- Numéro d’accès francophone : +33 1 70 37 71 66
- Numéro d’accès anglophone : +44 33 0551 0200

Les informations pratiques relatives à cette conférence et à sa diffusion webcast sont disponibles sur le site web du Groupe, rubrique Investisseurs : https://www.soprasteria.com/fr/investisseurs

Prochaines publications financières

Vendredi 26 avril 2024 (avant bourse) : publication du chiffre d’affaires du 1^er trimestre 2024.

Mardi 21 mai 2024 à 14h30 : Assemblée Générale des actionnaires.

Mercredi 24 juillet 2024 (après bourse) : publication des résultats du 1^er semestre 2024.

Jeudi 31 octobre 2024 (avant bourse) : publication du chiffre d’affaires du 3^ème trimestre 2024.

Glossaire

• Chiffre d’affaires retraité : chiffre d’affaires de l’année précédente retraité de façon à l’exprimer sur la base du périmètre et des taux de change de l’année en cours.
• Croissance organique du chiffre d’affaires : croissance de l’activité entre le chiffre d’affaires de la période et le chiffre d’affaires retraité sur la même période pour l’exercice précédent.
• EBITDA : cet indicateur, tel que défini dans le document d’enregistrement universel, correspond au résultat opérationnel d’activité consolidé majoré des dotations aux amortissements et provisions incluses dans le résultat opérationnel d’activité.
• Flux net de trésorerie disponible : (« Free cash flow ») flux de trésorerie généré par l’activité opérationnelle, diminué des investissements (nets des cessions) en immobilisations corporelles et incorporelles, diminué des loyers décaissés, diminué des intérêts financiers nets et diminué des contributions additionnelles liées aux engagements de retraites à prestations définies pour faire face aux déficits des plans.
• Résultat opérationnel d’activité : cet indicateur, tel que défini dans le document d’enregistrement universel, correspond au résultat opérationnel courant retraité de la charge relative au coût des services rendus par les bénéficiaires de stock-options et d’actions gratuites et des dotations aux amortissements des actifs incorporels affectés.
• Résultat opérationnel courant : résultat opérationnel avant la prise en compte des autres produits et charges opérationnels qui correspondent à des produits et des charges opérationnels inhabituels, anormaux, peu fréquents, non prédictifs, et de montant particulièrement significatif, présentés de manière distincte afin de faciliter la compréhension de la performance liée aux activités courantes.
• Résultat courant de base par action : cet indicateur correspond au résultat de base par action avant la prise en compte des autres produits et charges opérationnels nets d’impôts.
• ROCE : (résultat opérationnel courant après impôt + mises en équivalence) / (capitaux propres + dette financière nette)
• Taux d’intercontrats : nombre de jours entre deux contrats hors formation, maladie, congés, avant-vente sur le nombre total de jours productibles

Avertissement

Ce document contient des informations de nature prévisionnelle auxquelles sont associés des risques et des incertitudes concernant la croissance et les résultats financiers du Groupe dans le futur. Le Groupe rappelle que les signatures des contrats de licence, qui représentent souvent des investissements pour les clients, sont plus importantes au deuxième semestre et de ce fait, peuvent provoquer des effets plus ou moins favorables sur la performance de fin d’année. La suite des événements ou les résultats réels peuvent différer de ceux qui sont décrits dans le présent document en raison d’un certain nombre de risques et d’incertitudes. Des informations plus détaillées sur les risques potentiels pouvant affecter les résultats financiers du Groupe sont disponibles dans le Document d’Enregistrement Universel 2022 déposé auprès de l’Autorité des Marchés Financiers le 17 mars 2023 (notamment aux pages 40 à 45). Sopra Steria ne prend aucun engagement s’agissant de la mise à jour de l’information de nature prévisionnelle contenue dans ce document au-delà de ce qui est prescrit par la réglementation en vigueur. La distribution du présent document dans certains pays peut être soumise aux lois et règlements en vigueur. Les personnes physiquement présentes dans ces pays et dans lesquels ce document est diffusé, publié ou distribué devraient s’informer de telles restrictions et s’y conformer.

A propos de Sopra Steria

Sopra Steria, acteur majeur de la Tech en Europe avec 56 000 collaborateurs dans près de 30 pays, est reconnu pour ses activités de conseil, de services numériques et d’édition de logiciels. Il aide ses clients à mener leur transformation digitale et à obtenir des bénéfices concrets et durables. Le Groupe apporte une réponse globale aux enjeux de compétitivité des grandes entreprises et organisations, combinant une connaissance approfondie des secteurs d’activité et des technologies innovantes à une approche résolument collaborative. Sopra Steria place l’humain au centre de son action et s’engage auprès de ses clients à tirer le meilleur parti du digital pour construire un avenir positif. En 2023, le Groupe a réalisé un chiffre d’affaires de 5,8 milliards d’euros.
The world is how we shape it.⁶
Sopra Steria (SOP) est coté sur Euronext Paris (Compartiment A) - Code ISIN : FR0000050809
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⁶ Le monde est tel que nous le façonnons.

Annexes

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