par Thomas Jaquet, Responsable France chez Freedom24
À l’approche de la fin de l’année, le marché boursier américain présente un mélange
d’opportunités et de défis façonnés par les tendances économiques, les dynamiques
sectorielles et les événements mondiaux. Dans ce contexte, il est important pour les
investisseurs de sélectionner des actions qui offrent non seulement des perspectives de
croissance, mais qui sont également bien positionnées pour naviguer dans un
environnement de marché en constante évolution. Voici quelques actions américaines qui
pourraient constituer des investissements intéressants.
Microsoft Corporation (NASDAQ : MSFT)
Microsoft Corporation se distingue par son portefeuille diversifié comprenant des logiciels,
des SaaS et des solutions d’IA. La demande croissante pour les technologies de cloud
computing et d’IA positionne Microsoft comme un acteur clé dans ces domaines.
Facteurs clés de la croissance :
● Leader dans le domaine de l’informatique cloud : Microsoft Azure est une des
principales plate-formes de cloud computing au monde, offrant une vaste gamme
de services pour les entreprises de toutes tailles. Récemment, Microsoft a investi
1,7 milliard de dollars pour améliorer son infrastructure de cloud et d’intelligence
artificielle en Indonésie, renforçant ainsi sa position sur les marchés émergents.
Cette stratégie d’expansion géographique montre la confiance de Microsoft dans la
croissance future et permet de diversifier les risques tout en renforçant la résilience
de l’entreprise.
● Intégration de l’IA dans les produits : Microsoft a fait des progrès significatifs
dans l’intégration de l’IA dans ses produits et services, notamment grâce à son
partenariat avec OpenAI et à l’ajout de capacités d’IA dans Microsoft 365. Cette
intégration ne se limite pas à l’amélioration des produits existants, mais ouvre
également de nouvelles opportunités de marché. Par exemple, l’introduction de
Copilot dans Microsoft 365 montre la volonté de l’entreprise d’utiliser l’IA pour
améliorer la productivité et l’efficacité, ce qui pourrait attirer de nouveaux
utilisateurs et renforcer la fidélité des clients existants.
● Investissement stratégique dans l’IA : L’engagement de Microsoft à offrir des
possibilités de formation et à renforcer son écosystème positionne l’entreprise
comme un acteur clé dans le paysage de l’IA. En investissant dans l’éducation et le
développement des compétences, Microsoft prépare le terrain pour l’adoption
future de ses solutions d’IA et contribue à la création d’une main-d’œuvre qualifiée,
ce qui pourrait entraîner des répercussions positives sur l’ensemble de l’économie.
● Performances financières solides : Microsoft affiche une croissance robuste de
son chiffre d’affaires et des marges bénéficiaires élevées, lui permettant d’investir
dans la recherche et le développement, les acquisitions stratégiques et la
rémunération des actionnaires. Cette solidité financière est un atout majeur dans
un environnement économique incertain, car elle permet à l’entreprise de continuer
à innover et à se développer même en période de ralentissement économique.
● Engagement en faveur du développement durable : Microsoft s’efforce
d’atteindre des émissions de carbone négatives d’ici à 2030, renforçant ainsi sa
réputation auprès des investisseurs et des consommateurs. S’engager en faveur
du développement durable n’est pas seulement une question de responsabilité
sociale, mais aussi une stratégie commerciale intelligente. Les entreprises qui
adoptent des pratiques durables sont souvent mieux perçues par les investisseurs
et les consommateurs, ce qui peut se traduire par une meilleure performance
financière à long terme.
Microsoft Corporation représente une opportunité d’investissement attrayante pour ceux
qui recherchent une exposition à une société technologique de premier plan axée sur
l’informatique dématérialisée et l’innovation en matière d’intelligence artificielle.
NVIDIA Corporation (NASDAQ : NVDA)
NVIDIA Corporation est un acteur dominant de l’industrie des semi-conducteurs,
spécialisé dans les processeurs graphiques (GPU) qui alimentent les technologies
avancées telles que l’intelligence artificielle, les jeux vidéo et les centres de données. La
demande croissante en IA et en informatique de haute performance permet à NVIDIA de
capitaliser sur ces tendances.
Facteurs clés de la croissance :
● L’IA et la domination des centres de données : Les GPU de NVIDIA sont
essentiels pour la formation et le déploiement des modèles d’IA. L’architecture
Hopper et la plate-forme Blackwell de NVIDIA sont à la pointe de l’informatique
d’IA, suscitant une forte demande des fournisseurs de services cloud et des
entreprises. Cette domination dans le domaine de l’IA est non seulement une
source de revenus, mais aussi un avantage concurrentiel majeur. En étant à la
pointe de l’innovation, NVIDIA attire les meilleurs talents et les clients les plus
exigeants, renforçant ainsi sa position sur le marché.
● Leadership en matière de jeux : NVIDIA est l’un des principaux fournisseurs de
GPU pour les jeux sur PC, avec sa gamme GeForce RTX qui offre des graphismes
et des performances avancés. Le succès de NVIDIA dans le domaine des jeux
n’est pas seulement dû à la qualité de ses produits, mais aussi à sa capacité à
anticiper les tendances du marché et à innover en conséquence. Par exemple, le
lancement de nouveaux GPU pour les jeux basés sur l’architecture Ada Lovelace
montre la détermination de l’entreprise à rester à la pointe de la technologie et à
répondre aux attentes des joueurs.
● Expansion vers de nouveaux marchés : NVIDIA s’appuie sur sa technologie
GPU pour s’étendre à de nouveaux marchés tels que l’automobile et la robotique,
avec des plateformes comme DRIVE pour les véhicules autonomes et Jetson pour
la robotique et l’IA. Cette diversification est une stratégie intelligente, car elle
permet à NVIDIA de réduire sa dépendance à l’égard de certains segments de
marché et de se positionner dans des secteurs émergents. En investissant dans
des technologies de pointe, NVIDIA se prépare non seulement pour les défis
actuels, mais aussi pour les opportunités futures.
● Partenariats stratégiques : NVIDIA a établi des partenariats solides avec des
sociétés technologiques de premier plan telles que Microsoft, Google et Amazon
Web Services. Ces partenariats ne se limitent pas à des accords commerciaux,
mais représentent également des collaborations stratégiques qui permettent à
NVIDIA d’intégrer ses produits et services dans les offres de ces acteurs majeurs.
En travaillant avec des leaders de l’industrie, NVIDIA peut non seulement étendre
sa présence sur le marché, mais aussi bénéficier des innovations et des
ressources de ses partenaires.
● Performances financières solides : NVIDIA affiche une croissance du chiffre
d’affaires de 262% d’une année sur l’autre et une croissance du bénéfice par
action non-GAAP de 461% pour le premier trimestre de l’année fiscale 2025,
démontrant une rentabilité inégalée dans l’industrie. Cette solidité financière est un
atout majeur, car elle permet à NVIDIA de continuer à investir dans la recherche et
le développement, les acquisitions stratégiques et la rémunération des
actionnaires. En maintenant une rentabilité élevée, NVIDIA peut non seulement
attirer de nouveaux investisseurs, mais aussi renforcer la confiance de ses
actionnaires existants.
NVIDIA Corporation représente une opportunité d’investissement intéressante dans les
secteurs des semi-conducteurs et de la technologie, avec son leadership dans l’IA, les
jeux et les centres de données.
Take-Two Interactive Software, Inc. (NASDAQ : TTWO)
Take-Two Interactive Software, Inc. est un acteur établi dans l’industrie du jeu vidéo,
connu pour ses jeux de haute qualité et ses franchises pérennes telles que Grand Theft
Auto, NBA 2K et Red Dead Redemption. L’industrie du jeu continue de se développer,
stimulée par la demande croissante des consommateurs en matière de divertissement
interactif et de contenu numérique.
Facteurs clés de la croissance :
● Un portefeuille de franchises solide : Take-Two possède un portefeuille de
franchises à succès, dont Grand Theft Auto, qui devrait bientôt sortir son très
attendu sixième volet (GTA VI). Le succès historique de ses franchises constitue
une base stable pour la génération de revenus, car les nouvelles versions ont
tendance à réaliser des ventes importantes et à susciter l’engagement des joueurs.
Ce portefeuille de franchises n’est pas seulement une source de revenus, mais
aussi un atout stratégique. En possédant des marques fortes et reconnues,
Take-Two peut fédérer de nouveaux joueurs et fidéliser ses clients existants.
● Prochaines sorties notables : Le lancement prochain de GTA VI devrait être une
source importante de revenus, avec des prédictions suggérant qu’il pourrait
devenir l’un des jeux les plus vendus de tous les temps. Le battage médiatique
autour de cette sortie est susceptible d’augmenter les ventes non seulement du jeu
lui-même, mais aussi des achats intégrés et des produits dérivés. Ce type de sortie
n’est pas seulement une opportunité de générer des revenus, mais aussi de
renforcer la position de Take-Two sur le marché et séduire de nouveaux joueurs.
● Développement des flux de revenus : Take-Two a réussi sa transition vers un
modèle mettant l’accent sur les ventes numériques et les microtransactions,
générant des revenus récurrents grâce aux contenus téléchargeables (DLC), à la
monnaie virtuelle et aux achats intégrés. Cette transition vers un modèle
numérique n’est pas seulement une réponse aux tendances du marché, mais aussi
une stratégie commerciale intelligente. En offrant des options d’achat
supplémentaires, Take-Two peut non seulement accroître ses revenus, mais aussi
améliorer l’expérience des joueurs et consolider leur engagement.
● Croissance dans les jeux mobiles : Take-Two étend sa présence sur le marché
des jeux mobiles, avec l’acquisition de Zynga. L’entreprise élargit ainsi son
portefeuille tout en diversifiant ses sources de revenus. Cette expansion n’est pas
seulement une opportunité de croissance, mais aussi une manière de répondre
aux attentes des joueurs. En offrant des jeux accessibles sur différentes
plateformes, Take-Two peut attirer un public plus large et diversifié.
● Situation financière : Malgré les difficultés récentes, Take-Two reste sur une base
financière solide, avec un historique de rentabilité. Grâce à sa capacité à générer
des flux de trésorerie, l’entreprise peut continuer d’investir dans le développement
et la commercialisation de jeux, renforçant ainsi ses perspectives de croissance
future. Cette solidité financière est un atout majeur, car elle permet à Take-Two de
continuer à innover et à se développer même en période de ralentissement
économique.
Take-Two Interactive représente une opportunité d’investissement intéressante pour ceux
qui cherchent à s’exposer au secteur en pleine croissance des jeux vidéo, avec un solide
portefeuille de franchises, des sorties majeures à venir, une expansion dans les jeux
numériques et mobiles, et une position financière robuste.
“En cette fin d’année, les investisseurs peuvent envisager des
actions telles que Microsoft, NVIDIA et Take-Two Interactive
pour diversifier leurs portefeuilles et tirer parti des tendances
actuelles du marché. Chacune de ces entreprises présente
des facteurs de croissance clés et des positions financières
solides, ce qui en fait des choix attrayants pour les
investisseurs à la recherche de stabilité et de croissance à
long terme. En investissant dans ces entreprises, les
investisseurs peuvent non seulement bénéficier de
perspectives de croissance, mais aussi se positionner pour
naviguer dans un environnement de marché en constante évolution.” Thomas Jaquet,
Responsable France chez Freedom24.