Le marché boursier américain prêt pour la tokenisation instantanée grâce au nouveau réseau lancé par Alpaca

Conçu comme un réseau ouvert et indépendant des tokens, le « réseau de tokenisation instantanée » d’Alpaca permet aux développeurs et aux institutions de transférer des actifs vers des blockchains et inversement, même en dehors des heures d’ouverture du marché.

SINGAPOUR--(BUSINESS WIRE)--AlpacaDB Inc. (« Alpaca ») lance son réseau de tokenisation instantanée (« ITN »), une infrastructure essentielle qui permet aux institutions d’effectuer 24 heures sur 24 et 7 jours sur 7 la création et le rachat instantanés en nature d’actions traditionnelles détenues par des courtiers contre leurs équivalents tokenisés.

Les actions tokenisées ont fait la une des journaux cette année. Mais au-delà de l’enthousiasme, le marché manque encore d’infrastructures essentielles pour dépasser le stade de la nouveauté. Le problème le plus important est l’inefficacité de la fourniture de liquidités sur la chaîne : comme les teneurs de marché ne peuvent pas émettre et racheter des actions tokenisées en nature, ils sont contraints de vendre leurs stocks, puis de racheter leur équivalent tokenisé en espèces. Cela entraîne des coûts et des retards supplémentaires, ce qui fait souvent dévier le prix du titre tokenisé de son actif sous-jacent, à l’instar d’un produit ou d’un fonds négocié en bourse qui se négocie au-dessus ou en dessous de sa valeur liquidative.

La SEC a récemment remédié à des frictions similaires sur les marchés des ETP crypto en votant l’approbation de la création et du rachat en nature des ETP Bitcoin et Ether. Le président Atkins a souligné que « les investisseurs bénéficieront de ces autorisations, car elles rendront ces produits moins coûteux et plus efficaces ». Avec le lancement aujourd’hui de son réseau de tokenisation instantanée (ITN), Alpaca vise à apporter les mêmes avantages aux actions tokenisées.

Grâce à l’ITN d’Alpaca, les institutions peuvent instantanément tokeniser des portefeuilles à l’aide d’un simple appel API lors de la création, sans délai de règlement. L’inverse est également vrai : les tokens peuvent être brûlés sur la chaîne pour racheter les actions sous-jacentes en nature, avec un accès s’étendant au-delà des heures d’ouverture du marché. En rachetant l’actif sous-jacent, la liquidité peut circuler de manière transparente entre différentes variantes d’actions tokenisées grâce à un simple rachat suivi d’une création vers une autre au sein du réseau. Cela permet aux émetteurs du réseau Alpaca de bénéficier d’une liquidité fluide plutôt que de la fragmentation existante.

Alpaca fera ses débuts aujourd’hui sur la scène du TOKEN2049 Singapore, accompagné de ses principaux partenaires de lancement, notamment Backed (xStocks), Ondo Finance, Dinari et DRW. Le réseau Instant Tokenization Network fait ses débuts avec Solana comme chaîne de règlement exclusive, et prendra en charge le règlement vers d’autres chaînes dans un avenir proche.

« Plutôt que des titres traditionnels ou des jetons crypto purs, les actifs tokenisés doivent être considérés comme quelque chose d’entièrement nouveau, nécessitant la mise en place d’une toute nouvelle infrastructure », déclare Arush Sehgal, responsable crypto chez Alpaca. « La création et le rachat en nature constituent une avancée significative, mais ce n’est qu’une première étape. Nous développons d’autres outils pour aider les développeurs à faire le pont entre les rails traditionnels et crypto, dans le respect des protections des investisseurs et de l’intégrité du marché. »

Des carnets d’ordres fiables et approfondis sont une condition fondamentale pour que les actifs tokenisés puissent mûrir. Le réseau de tokenisation instantanée d’Alpaca élimine les frictions commerciales entre les différentes variantes d’actions tokenisées, les faisant se comporter davantage comme un marché unique et connecté pour les créateurs et les participants partout dans le monde :

• Les traders peuvent saisir en toute confiance les arbitrages entre les différentes places boursières sur le même actif sous-jacent ou de garantie, avec la certitude d’une conversion au pair de chaque côté
• Les bureaux de produits dérivés peuvent couvrir les positions ouvertes qui dépassent largement l’offre en circulation d’un token sur la chaîne en poussant et en tirant la liquidité des marchés traditionnels
• Les protocoles de prêt DeFi peuvent racheter le titre sous-jacent en cas de liquidation des garanties de prêt, évitant ainsi d’avoir à vendre sur des carnets d’ordres crypto illiquides en période de volatilité

« L’adoption massive des marchés financiers nécessite les meilleurs composants d’infrastructure issus à la fois de la finance traditionnelle et décentralisée », déclare Roberto Klein, cofondateur de Backed (xStocks). « Ce faisant, nous pouvons créer un écosystème qui est sur la chaîne, inclusif et qui redonne le pouvoir à l’investisseur. »

Le réseau de tokenisation instantanée d’Alpaca est leader grâce à son adoption par des partenaires mondiaux tels que Kraken, Backed (xStocks), Ondo Finance, Dinari, DRW, Keyrock et Virtu Financial, qui permettent de transférer en toute sécurité des milliards de liquidités de TradFi vers les marchés boursiers tokenisés, dont la capitalisation boursière pourrait atteindre 10 billions de dollars d’ici 2030 selon Galaxy Research.

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Citations supplémentaires à utiliser :

« La tokenisation représente un changement fondamental dans la manière dont les investisseurs mondiaux accèdent aux marchés américains », déclare Ian De Bode, directeur de la stratégie chez Ondo Finance. « Les investisseurs mondiaux peuvent désormais accéder aux actions et aux ETF américains tokenisés sur la chaîne. Nous avons vu les cryptomonnaies stables exporter le dollar américain en l’intégrant à la chaîne. Aujourd’hui, Ondo fait de même pour les actions et ETF américains. »

« Alors que la finance traditionnelle (TradFi) et la finance décentralisée (DeFi) continuent de fusionner, il est important de comprendre comment cela affectera la structure et la liquidité du marché », déclare Sam Courtney, directeur général de DRW pour la région Asie-Pacifique. « En collaborant avec d’autres innovateurs tels qu’Alpaca, DRW continue d’être à la pointe de la fourniture de liquidités sur des marchés efficaces, équitables, transparents et accessibles 24 heures sur 24, 7 jours sur 7. »

« Les actions tokenisées sont particulièrement efficaces lorsqu’elles offrent un accès immédiat à la liquidité du marché traditionnel, aux cours du marché en temps réel, aux droits des actionnaires et à la conformité réglementaire, autant d’éléments fondamentaux de l’approche de Dinari et de notre produit de titres tokenisés, dShares », déclare Anna Wroblewska, directrice commerciale chez Dinari. « Nous sommes ravis de soutenir Alpaca dans son développement d’une infrastructure de titres tokenisés et d’élargir l’accès à dShares via le réseau Alpaca. »

À propos d'Alpaca

Alpaca est une société de courtage et une infrastructure de courtage basée aux États-Unis, spécialisée dans les actions, les ETF, les titres à revenu fixe, le trading d’options 24 heures sur 24, 5 jours sur 7, et les cryptomonnaies, ayant levé plus de 170 millions de dollars de fonds. Alpaca est soutenu par des investisseurs de premier plan à l’échelle mondiale, notamment Portage Ventures, Spark Capital, Tribe Capital, Social Leverage, Horizons Ventures, Unbound, SBI Group, Derayah Financial, Elefund et Y Combinator.

Le réseau de tokenisation instantanée d’Alpaca est détenu et développé par AlpacaDB, Inc. et Alpaca Crypto LLC

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