Tue. Dec 3rd, 2024

Par Simon Peters, analyste de marchés chez eToro

Le début de la semaine a été difficile pour les crypto-actifs, la baisse des prix ayant fait disparaître plus de 235 milliards de dollars de la capitalisation boursière totale. 

Plus précisément, le bitcoin est descendu jusqu’à 56 500 dollars et a terminé le mois d’avril en baisse de 18 %, ce qui en fait le mois le moins performant depuis la faillite de FTX en novembre 2022. 

Il était probable que les prix continueraient à baisser au cours de la semaine. Des facteurs tels que l’afflux d’ETF au comptant et la quantité d’offre en circulation détenue par les investisseurs plutôt que vendue, qui ont contribué à la remontée des prix jusqu’au record historique de 73 800 $ plus tôt dans l’année, sont récemment devenus « négatifs » et ont exercé une pression sur les prix.

Toutefois, la publication vendredi dernier d’une masse salariale non agricole inférieure aux attentes et d’un taux de chômage plus élevé aux États-Unis a déclenché une reprise du cours du bitcoin (et d’autres crypto-actifs), alors que l’optimisme accru concernant les réductions de taux de la Réserve fédérale a également entraîné une baisse des rendements obligataires et du dollar américain.

Nous attendons de voir si l’élan de vendredi se poursuivra cette semaine et amènera le prix au-dessus du niveau de 66 800 $ pour atteindre un « sommet supérieur », ou si la résurgence a été de courte durée et que les prix retournent à 60 000 $ et en dessous.

HISTOIRES QUI ATTIRENT L’ATTENTION :

Block annonce une stratégie d’achat de bitcoins par capitalisation

La société de paiement cotée en bourse Block (anciennement Square) a annoncé, parallèlement à ses résultats du premier trimestre 2024, qu’elle ajouterait davantage de bitcoins à son bilan par le biais d’une stratégie d’achats périodiques par sommes fixes (DCA).

Comme indiqué dans son « Blueprint For Corporate Balance Sheets », Block investira chaque mois 10 % de ses bénéfices bruts mensuels provenant des produits bitcoins dans l’achat de bitcoins à des fins d’investissement.

Block détient déjà une quantité substantielle de bitcoins, ayant acheté 4 709 bitcoins en octobre 2020 et 3 318 bitcoins supplémentaires en février 2021. Aux prix actuels du marché, ses avoirs en bitcoins valent environ 4,7 milliards de dollars.

Les ETF américains sur le bitcoin au comptant enregistrent les plus fortes sorties quotidiennes jamais observées

Comme le rapporte The Block, les ETF américains de bitcoins au comptant ont connu mercredi dernier les pires sorties nettes de capitaux de leur histoire, totalisant -563 millions de dollars.

Le FBTC de Fidelity a mené l’hémorragie avec -191 millions de dollars de sorties, suivi par le GBTC de Grayscale (-167,4 millions de dollars) et l’ARKB d’Ark (-98,1 millions de dollars). 

En outre, l’IBIT spot bitcoin ETF de Blackrock a connu sa toute première journée de sorties nettes de capitaux, soit -36,9 millions de dollars.

Étant donné que davantage d’institutions s’exposent au bitcoin par l’intermédiaire des ETF au comptant, les réactions aux données économiques et aux changements de politique monétaire aux États-Unis pourraient avoir un impact plus important sur le prix du bitcoin à l’avenir.

La poursuite de la hausse des rendements des bons du Trésor américain et le renforcement du dollar américain dans le sillage d’un environnement de taux d’intérêt plus élevés à plus long terme pourraient entraîner de nouvelles sorties des ETF bitcoin au comptant.

Les ETF au comptant sur le bitcoin et l’ethereum entrent en service à la Bourse de Hong Kong

Les demandes d’ETF sur le bitcoin et l’ethereum récemment approuvées par Harvest Global Investments, China Asset Management et Bosera Asset Management ont été mises en ligne à la Bourse de Hong Kong mardi dernier.

Malgré l’enthousiasme suscité par ces inscriptions, le volume de transactions combiné le jour du lancement de ces ETF spot ne s’est élevé qu’à 87,58 millions de dollars HK (12 millions de dollars), soit bien moins que les ETF spot bitcoin américains qui ont enregistré un volume de transactions de 4,6 milliards de dollars lors de leur première journée.

Bien que les actifs sous gestion et les volumes d’échange de ces ETF spot de Hong Kong soient beaucoup plus faibles que ceux de leurs homologues américains, l’augmentation du nombre d’investisseurs potentiels et les nouvelles intégrations dans le système financier asiatique pourraient néanmoins être de bon augure pour les prix du bitcoin et de l’ethereum à long terme.

L’approbation des ETF bitcoin et ethereum au comptant à Hong Kong pourrait également ouvrir la voie à d’autres pays et juridictions voisins qui suivraient le mouvement avec leurs propres ETF.

Securitize annonce un tour de table de 47 millions de dollars mené par BlackRock

Securitize, leader dans la tokenisation des actifs du monde réel, a annoncé la semaine dernière la réalisation d’un tour de table de 47 millions de dollars mené par BlackRock. L’investissement stratégique comprend également des fonds provenant de Hamilton Lane, ParaFi Capital et Tradeweb Markets, précise le communiqué de presse. Dans le cadre de cet investissement, Joseph Chalom, responsable mondial des partenariats stratégiques pour l’écosystème chez BlackRock, a été nommé au conseil d’administration de Securitize.

Securitize s’est récemment fait connaître suite au lancement d’un nouveau fonds par Blackrock, BUIDL (BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund), tokenisé sur la blockchain Ethereum.

Le nouveau cycle de financement, ainsi que l’implication et la collaboration continues de Blackrock avec Securitize, soulignent une fois de plus l’engagement du plus grand gestionnaire d’actifs au monde en faveur de la tokénisation des actifs du monde réel.

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