ACTION FUTURE 28 – Trading
La théorie financière veut que la rentabilité soit dépendante du risque qui lui est associé ; plus le risque est élevé, plus la rentabilité attendue est forte. Le trading, qui consiste à opérer sur les marchés financiers sur des courtes périodes pour capter les mouvements de hausse ou de baisse, ne déroge pas à la règle. Cette prise en compte du rapport entre le risque et la performance est essentielle à comprendre et à appliquer dans une optique de trading. La négligence du risque est en effet la principale raison qui explique l’échec, alors qu’une gestion rigoureuse du risque est le point commun de tous les traders qui réussissent. Nous abordons dans cet article l’importance que revêt la gestion du risque en trading puis nous présentons des stratégies qui offrent un rapport « risque/performance » très faible.
Trading et gestion du risque :
Il faut toujours se méfier des traders qui affichent d’insolentes performances, cela signifie simplement qu’il ont pris d’énormes risques, acceptant consciemment ou inconsciemment de tout perdre, ce qui d’ailleurs arrive immanquablement à plus ou moins brève échéance. Pourtant ces traders ont pris un risque : celui d’accepter de perdre beaucoup en contrepartie d’un profit attendu extrêmement important. C’est un choix, celui de la « Bourse casino ».
Le secret de la réussite en trading ne se mesure pas dans une performance exceptionnelle et isolée mais dans la capacité du trader à générer des performances régulières au cours des années. Ceux qui accèdent à ce statut ont tous un point commun : une parfaite gestion du risque de leurs positions. Pourtant la gestion du risque n’est pas la préoccupation majeure du trader qui débute. Il préférera en général se concentrer exclusivement sur la recherche de LA stratégie, celle qui lui garantira une profitabilité maximum avec un taux de réussite élevé affichant un pourcentage d’opérations gagnantes bien supérieur aux opérations perdantes. La quête de cette stratégie miracle peut le pousser très loin… alors que le succès dépend de la faculté du trader à appliquer froidement une approche à la condition que celle-ci lui procure un avantage statistique. La gestion du risque est en effet indispensable, mais n’a de sens que si elle est adossée à une méthode de trading concluante qui permet de saisir les meilleures opportunités dès qu’elles se présentent.
Les raison du succès…